Світ олії та зерна: російська пшениця перемагає українську

Курс української гривні продовжив зниження на минулому тижні і досягав позначки 27 гривень за долар. Однак вже до кінця тижня, завдяки зусиллям НБУ, курс гривні на міжбанку відкотився до рівня в 26,7 гривень за долар. Національний банк провів два аукціони на яких продав 38,6 млн доларів і 15,5 млн доларів. Відзначимо, що НБУ готовий був задовольнити заявки обсягом до 100 млн доларів, однак експортери, стурбовані початком зниження курсу, самостійно заспокоїли апетити покупців продажом валюти.

На товарно-сировинному ринку відчутно знизилися ціни на нафту через занепокоєння з приводу можливого зниження попиту на неї з боку американських НПЗ, викликаного черговим ураганом біля берегів США. На цьому фоні, не підбадьорило покупців «чорного золота» ні зниження запасів нафти в США, ні падіння кількості активних бурових установок.

Зниження курсу гривні і хороший попит на пшеницю країн чорноморського регіону підтримали експортні ціни на українську пшеницю. Однак, незважаючи на більш привабливі ціни на умовах FOB, єгипетські тендери продовжує вигравати російська пшениця. Біржові ціни на кукурудзу знижувалися на минулому тижні на тлі падіння цін на етанол і збільшення прогнозів її врожайності в США.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, напередодні виходу жовтневого огляду USDA, були нейтрально налаштовані щодо динаміки цін на зернові та олійні і позитивно щодо динаміки цін на цукор-сирець.

Пшениця: зростання - 30%, зниження - 20%, нейтрально - 50%.

Кукурудза: зростання - 13,6%, зниження - 31,8%, нейтрально - 54,6%.

Соя: зростання - 27,3%, зниження - 27,3%, нейтрально - 45,4%.

Цукор-сирець: зростання - 44,4%, зниження-22,2%, нейтрально-33,4%.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

Єгипетський GASC придбав 180 тис. тонн пшениці російського походження з поставками 5 15 листопада за ціною C & F 198-200 дол/тонна.

Російське аграрне відомство очікує, що урожай пшениці в країні в 2017 році складе 80 млн тонн (прогноз USDA - 81 млн тонн), а експорт в 2017/18 році 30 млн тонн пшениці (прогноз USDA-32,5 млн тонн).

Аграрне міністерство Великобританії оцінює врожай пшениці в країні в 2017 році на рівні 15,16 млн тонн, що на 5% вищі показників минулого року.

Європейська комісія підвищила прогноз виробництва пшениці в ЄС в 2017/18 році на 1 млн тонн до 140,4 млн тонн. Прогноз експорту м'якої пшениці також був підвищений на 1 млн тонн до 27 млн ​​тонн.

Аналітики SovEcon підвищили прогноз врожаю пшениці в РФ в 2017 році на 1,8 млн тонн до 82,9 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

Експорт кукурудзи з Бразилії у вересні склав 5,91 млн тонн у порівнянні з 5,26 млн тонн в серпні і 2,91 млн тонн у вересні минулого року.

За даними USDA в США в серпні на виробництво етанолу було перероблено 481 млн бушелів кукурудзи в порівнянні з 454,8 млн бушелів в липні і 458,4 млн бушелів в серпні минулого року.

Саудівська Аравія знизила прогноз імпорту ячменю в 2017/18 році з 9,1 млн тонн до 8 млн тонн на тлі збільшення прогнозів споживання кукурудзи та сої.

Європейська комісія знизила прогноз виробництва кукурудзи в ЄС в 2017/18 році на 300 тис. тонн до 59,1 млн тонн.

Аналітики компанії Informa підвищили прогноз врожайності кукурудзи в США на 1,3 буш/акр до 170,5 буш/акр (прогноз USDA-169,9 буш/акр). Прогноз виробництва кукурудзи був підвищений до 14,18 млрд бушелів.

Аналітики SovEcon знизили прогноз виробництва кукурудзи в РФ в 2017 році на 1,5 млн тонн до 13,7 млн ​​тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

Експорт сої з Бразилії у вересні склав 4,27 млн ​​тонн у порівнянні з 5,95 млн тонн в серпні і 1,44 млн тонн у вересні минулого року.

За даними USDA загальна переробка сої в США в серпні склала 151,6 млн бушелів в порівнянні з 155,6 млн бушелів в липні і 141 млн бушелів в серпні минулого року.

Бразильська Abiove очікує, що виробництво сої в країні в 2017/18 році складе 108,5 млн тонн у порівнянні з 113,8 млн тонн в 2016/17 році. У той же час експорт, як очікується досягне рекордного показника в 65 млн тонн в порівнянні з 64 млн тонн в минулому сезоні.

Аналітики компанії Informa підвищили на 0,6 буш/акр до 50 буш/акр прогноз врожайності сої в США. Прогноз виробництва сої був підвищений до 4,474 млрд бушелів, що на 43 млн бушелів вище поточних очікувань USDA.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 6 жовтня зменшилася на 2 до 748, кількість активних газових бурових установок впало на 2 до 187. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 6 жовтня впала на 1 до 112, активних газових знизилося на 3 до 97.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 29 вересня впали на 6 млн барелів, запаси дистилятів знизилися на 2,6 млн барелів, запаси бензину виросли на 1,64 млн барелів. Запаси нафти в терміналі в Кушинга зросли на 1,5 млн барелів.

Ірак і Іран наростили обсяги експорту у вересні, скориставшись зниженням конкурентних поставок з боку Саудівської Аравії, завойовуючи покупців на ключових ринках в Китаї і США. Ірак експортував у вересні 3,98 млн барелів на день. Це найвищий показник з грудня 2016 року. Експорт нафти з боку Ірану виріс до 2,28 млн. барелів на день, що є максимумом з лютого 2017 року. Експорт Саудівської Аравії при цьому склав 6,68 млн. барелів на день. Для даної країни це другий за величиною показник у 2017 році.

Джерело: Bloomberg