Світ олії та зерна: як проблеми з логістикою в Росії вплинули на біржові ціни на пшеницю

Курс гривні за минулий тиждень практично не змінився, а НБУ зі свого боку не робив ніяких дій на міжбанківському ринку ні з викупу, ні з продажу валюти. Водночас, згідно з даними НБУ, протягом жовтня регулятор продав валюту на загальну суму 181,2 млн дол., тоді як викупив з ринку валюту загальною вартістю 34 млн дол. Всього з початку року (за підсумками 10 місяців) НБУ викупив на міжбанківському ринку валюту на загальну суму 1,3 млрд дол. Національний банк в своєму звіті поліпшив прогноз зростання ВВП України в 2017 р з 1,6% до 2,2%. У 2018 та 2019 роках, на думку аналітиків НБУ, темпи зростання економіки прискоряться до 3,2% і 3,5% відповідно.

Ціни на нафту знову продемонстрували зростання на тлі можливого продовження програми обмеження видобутку країнами «Опек +», зниження запасів нафти в США та погіршення геополітичної ситуації в країнах Близького Сходу. Однак зростання цін на нафту не посприяло зміцненню російського рубля, що у комплексі з логістичними проблемами експорту російської пшениці призвело до зниження її експортних цін в порту Новоросійськ. Невелике зниження продемонстрували також контракти на пшеницю на біржовому ринку.

Зростання цін на етанол, динаміка яких тісно корелює з цінами на нафту, не викликало ентузіазму у торговців контрактами на кукурудзу. Аналітики приватного консалтингового агентства Informa підвищили свій прогноз стосовно врожайності кукурудзи в США і, відповідно, підвищили оцінку її виробництва. Таким чином, цілком можливо, що у звіті USDA за листопад ми також побачимо коригування прогнозів врожаю кукурудзи в США в сторону підвищення.

Аналітики та трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були помірно негативно налаштовані щодо динаміки цін на зернові та олійні й нейтрально по відношенню до динаміки цін на цукор-сирець.

Головні події на ринку пшениці

Китай продав на аукціоні 66 тис. т пшениці з державних резервів або 3,3% із запропонованого обсягу в 2 млн т за ціною 378 дол/т.

Тайвань придбав 86 тис. т борошномельної пшениці з США за ціною C & F-203-289 дол./т.

Аналітики Informa підвищили прогноз виробництва пшениці в Аргентині на 700 тис. т до 17,7 млн ​​т.

Аналітики Informa підвищили прогноз виробництва пшениці в Росії на 1,5 млн т до 83,5 млн т.

Аграрне міністерство Аргентини очікує, що врожай пшениці в 2017/18 р в країні складе 18 млн т.

Китай заявив, що збільшить державні закупівлі пшениці та кукурудзи в південній частині країни через рясні опади і високу вологість, яка призвела до зниження якості зернових.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

Південнокорейська NOFI придбала на тендері 134 тис. т кукурудзи з постачанням у лютому-березні за ціною C & F-186 дол/т.

Південнокорейські FLC і MFG придбали 138 тис. т кукурудзи з США і Південної Америки за ціною C & F-185 долл / т.

За даними міністерства торгівлі Бразилії, експорт кукурудзи з країни в жовтні склав 5,03 млн т у порівнянні з 5,91 млн т у вересні і 1,1 млн т в жовтні минулого року.

За даними USDA, переробка кукурудзи на етанол в США у вересні склала 447,6 млн бушелів в порівнянні з 481,5 млн бушелів в серпні і 435,2 млн бушелів в вересні 2016 року.

Аналітики Informa підвищили прогноз врожайності кукурудзи в США в 2017 р на 2,9 бушелів/акр до 173,4 бушелів з акра. Прогноз виробництва кукурудзи становить 14,41 млрд бушелів, що на 130 млн бушелів вище жовтневого прогнозу USDA.

Аграрне міністерство Аргентини очікує, що врожай кукурудзи в 2017/18 р в країні складе 51 млн т.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

За даними міністерства торгівлі Бразилії, експорт сої з країни в жовтні склав 2,49 млн т у порівнянні з 4,27 млн ​​т у вересні і 998 тис. т в жовтні минулого року.

За даними USDA обсяг переробки сої в США у вересні склав 145,4 млн бушелів в порівнянні з 151,6 млн бушелів в серпні і 138,3 млн бушелів в вересні минулого року.

Аналітики OilWorld очікують, що виробництво пальмової олії в Індонезії в 2018 р. зросте на 2 млн т до 38,3 млн т і сягне 48 млн т у 2025 році. На їхню думку, виробництво пальмової олії в Малайзії у 2025 р. сягне 23,1 млн т у порівнянні з 19,5 млн т у нинішньому році.

Аналітики Informa знизили прогноз врожайності сої в США в 2017 р з 50 бушелів / акр до 49,7 бушелів з акра. Прогноз виробництва кукурудзи становить 4,45 млрд бушелів, що на 16 млн бушелів вище жовтневого прогнозу USDA.

Аграрне міністерство Аргентини очікує, що врожай сої в 2017/18 р в країні складе 53 млн т у порівнянні з 57,8 млн т у поточному році.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 3 листопада зменшилася на 8 і склала 728, кількість активних газових бурових установок впала на 3 до 174. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 3 листопада зросла на 4 і склала 100, кількість активних газових знизилась на 3 до 91.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 27 жовтня впали на 2,44 млн барелів, запаси дистилятів зменшилися на 320 тис. барелів, запаси бензину знизилися на 4,02 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга зросли на 90 тис. барелів. Видобуток нафти в США протягом тижня 21-27 жовтня склав 9,55 млн барелів на день проти 9,5 млн барелів на день тижнем раніше.

Як випливає з останніх даних американської Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), за тиждень до 31 жовтня великі спекулянти збільшили обсяг чистої довгої позиції у ф'ючерсах та опціонах на нафту WTI на 46 366 контрактів до 281 244 контрактів (3-місячний максимум). Обсяг короткої позиції скоротився на 34 275 контрактів до 106 244 контрактів (10-тижневий мінімум).

Джерело: Bloomberg