Світ олії та зерна: в США забагато кукурудзи, але постраждають всі експортери

Курс української гривні зміцнювався протягом минулого тижня та підібрався до позначки в 26,5 гривень за долар на тлі рекордного зниження залишків гривні на коррахунках банків. Для підтримки вимог НБУ щодо нормативів резервування, банки були змушені продавати валюту, а НБУ в свою чергу не виходив на ринок для її закупівлі. За інформацією НБУ,  міжнародні резерви України за жовтень зросли на 98 млн доларів і станом на 1 листопада склали 18,735 млрд доларів.

Зачистка еліт в Саудівській Аравії, напруженість в її відносинах з Іраном, а також ситуація в Лівані продовжують впливати на зростання цін на нафту. Враховуючи, що обмеження видобутку нафти країнами «Опек +» буде подовжено, деякі експерти заговорили про те, що ціна нафти може досягти 70 дол. / барель найближчим часом.

Однак зі зростанням цін покращаться й умови для американських видобувальників сланцевої нафти, що в черговий раз призведе до збільшення її видобутку в Північній Америці.

Звіт USDA за листопад негативно вплинув на динаміку біржових цін на кукурудзу. USDA значно підвищив прогноз врожайності в США і, відповідно, вплинув на очікування з виробництва кукурудзи. У підсумку, незважаючи на зниження прогнозу врожаю кукурудзи в Україні на 2 млн тонн, прогноз світових кінцевих запасів був підвищений на 2,9 млн тонн.

Тим часом, російська пшениця в черговий раз перемогла на єгипетському тендері. Відзначимо, що заявки на тендер з пшеницею походженням із Франції, Румунії та України на тендер навіть не подавалися через неконкурентоспроможність цін.

Аналітики та трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були помірно негативно налаштовані щодо динаміки цін на зернові й позитивно налаштовані стосовно динаміки цін на сою та цукор-сирець.

Пшениця: зростання - 6, зниження - 8, нейтрально - 6.
Кукурудза: зростання - 3, зниження - 8, нейтрально - 9.
Соя: зростання - 12, зниження - 5, нейтрально - 3.
Цукор-сирець: зростання - 8, зниження-1, нейтрально-0.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

Єгипетський GASC придбав 120 тис. тонн російської пшениці з постачанням 15-30 грудня за ціною C&F 210 дол. / тонна.

Аргентинська біржа Розаріо підвищила прогноз виробництва пшениці в країні в 2017/18 р. на 300 тис. тонн до 16,3 млн тонн.

За даними Міністерства аграрної політики та продовольства України, з 1 липня експорт зернових з країни склав 14,3 млн тонн у порівнянні з 14,4 млн тонн за аналогічний період минулого року. Експорт пшениці з 1 липня 2017 р склав 8,6 млн тонн у порівнянні з 9 млн тонн за аналогічний період 2016 року.

Алжир придбав на тендері 210 тис. тонн борошномельної пшениці з постачанням в грудні за ціною C&F-210-212 дол. / тонна.

За даними аграрного Міністерства сільського господарства Російської Федерації, станом на 10 листопада в країні було зібрано 137,2 млн тонн зернових, або 97% від усього врожаю (в т.ч. 88 млн тонн пшениці).

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

Асоціація фермерів Франції підвищила прогноз урожаю кукурудзи в країні з 13 млн тонн до 13,9 млн тонн, що на 12% вище показників минулого року.

Украгроконсалт знизив прогноз виробництва кукурудзи в Україні в 2017 р на 500 тис. тонн до 25,5 млн тонн через нижчу за очікувану врожайність культури.

Бразильський Conab прогнозує, що виробництво кукурудзи в країні в 2017/18 р. складе 91,6-93,1 млн тонн в порівнянні з 98 млн тонн в 2016/17 рр.

Аргентинська біржа Розаріо підвищила прогноз виробництва кукурудзи в країні в 2017/18 р. на 500 тис. тонн до 41,5 млн тонн.

Аналітики Platts очікують, що експорт етанолу з США до Бразилії в 2018 р складе 1,7 млрд літрів в порівнянні з 1,8 млрд літрів в 2017 р.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

За даними китайської митної служби, імпорт сої в країну в жовтні склав 5,86 млн тонн, що на 28% нижче показників серпня, але на 12% вище, ніж у жовтні 2016 р.

Бразильська промислова група Abiove підвищила прогноз врожаю сої в країні в 2017/18 р. на 300 тис. тонн до 108,8 млн тонн.  Експорт сої з Бразилії очікується на рівні 65 млн тонн.

Китайський уряд підвищив прогноз імпорту сої в 2017/18 р. на 1,5 млн тонн до 96 млн тонн, що на 3% перевищує показники імпорту в 2016/17 р.

Бразильський Conab прогнозує, що виробництво сої в країні в 2017/18 р. складе 106,4-108,6 млн тонн у порівнянні з 114 млн тонн в 2016/17 р.

Аргентинська біржа Розаріо очікує, що виробництво сої в країні в 2017/18 р. складе 54,5 млн тонн.

Бразильська промислова група Abiove підвищила очікування щодо виробництва біодизеля в країні: у 2018 р очікується зростання на 31% до 5,5 млрд літрів. Abiove очікує, що в 2018 р. переробка сої на біодизель додатково зросте на 1,5 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США протягом тижня, що закінчився 10 листопада зросла на 9 і склала 738, кількість активних газових бурових установок не змінилася й залишилася на рівні 169. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень протягом тижня, що закінчився 10 листопада, зросла на 8 до 108, кількість активних газових установок збільшилася на 4 до 95.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень, що закінчився 3 листопада, зросли на 2,24 млн барелів, запаси дистилятів зменшилися на 3,36 млн барелів, запаси бензину знизилися на 3,3 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга зросли на 720 тис. барелів.

За даними Thomson Reuters Eikon, наразі в водах Сінгапуру та біля західного узбережжя Малайзії знаходиться близько 15 танкерів з 30 млн барелів сирої нафти на борту. В середині 2017 року кількість таких плавучих сховищ досягало 40 танкерів.

Джерело: Bloomberg