Світ олії та зерна: що відбувається з цінами на світових ринках

Курс гривні до долара продовжив зниження на минулому тижні і досяг позначки в 26,7 грн/дол на міжбанківському ринку. Національний банк України з 31 серпня провів 4 аукціони, на яких продав близько 140 млн дол., намагаючись заспокоїти ринок. У той же час НБУ чекає швидкої стабілізації курсу за рахунок відновлення співпраці з МВФ і збільшення надходжень експортної виручки як від реалізації аграрної продукції, так і продукції металургійного сектора.

Ціни на нафту продовжують демонструвати високу волатильність. На даний момент ринок досить скептично оцінює можливість досягнення домовленостей щодо замороження видобутку основними гравцями. У той же час аналітики не бачать особливих причин для істотного падіння цін нижче 45 дол/барель.

Ціни на пшеницю знижувалися як на біржових майданчиках, так і на фізичному ринку. Так, в Чорноморському регіоні минулого тижня знизилися ціни на пшеницю як російського, так і українського походження. Після того, як Єгипет ввів вимоги щодо нульового вмісту ріжків, на останній єгипетський тендер була подана лише одна заявка на поставку партії з України, і GASC був змушений скасувати конкурс. Котирування сої також знизилися на фоні підвищення прогнозів її врожайності в США і гарного стану посівів. На додаток, в наступному році очікується збільшення посівних площ під культуру в зв'язку з більш привабливими рівнем цін на неї в порівнянні з іншими культурами.

Аналітики і трейдери, що були опитані агентством Bloomberg минулого тижня, як і раніше негативно налаштовані щодо динаміки цін на зернові та олійні через практично ідеальний стан посівів кукурудзи та сої в США.

Пшениця: зростання - 4, зниження - 10, нейтрально - 6.

Кукурудза: зростання - 4, зниження - 12, нейтрально - 4.

Соя: зростання - 4, зниження - 12, нейтрально - 4.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку пшениці

• Європейська комісія знизила свій прогноз виробництва пшениці в ЄС в 2016 р. на 2,5 млн тонн до 142 млн тонн, що на 18,1 млн тонн нижче показників 2015 р.
• Йордан на тендері придбав 50 тис. тонн твердої борошномельної пшениці з поставкою в лютому за ціною CIF-204 дол/тонна.
• За даними опитування видання Farm Futures серед виробників, посівні площі пшениці в США в 2017 р. знизяться до 49,1 млн акрів, що є найнижчим рівнем з 1970 р.
• Єгипетський GASC скасував тендер на покупку пшениці з поставкою 5-15 жовтня після того, як на нього була подана лише одна заявка (з України).
• За даними аграрного відомства Болгарії, урожай пшениці в країні в 2016 р. складе 5,6 млн тонн, що є рекордом з 1980 р.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку кукурудзи

• Європейська комісія знизила свій прогноз виробництва кукурудзи в ЄС в 2016 р. на 300 тис. тонн до 65,2 млн тонн, що на 7,2 млн тонн вище врожаю 2015 р.
• За даними опитування видання Farm Futures серед виробників, посівні площі кукурудзи в США в 2017 р. знизяться на 1 млн акрів до 93,1 млн акрів.
• Китай в ході двох аукціонів продав з резервів 516 тис. тонн і 595 тис. тонн кукурудзи з відповідно запропонованих обсягів в 3,2 млн тонн і 2,8 млн тонн.
• За даними митниці Бразилії, експорт кукурудзи в серпні склав 2,6 млн тонн у порівнянні з 1,1 млн тонн в липні і 2,3 млн тонн в серпні 2015 р.
• Аналітики Informa підвищили свій прогноз врожайності кукурудзи в США на 5 бушелів/акр до 174,8 бушелів/акр. Згідно з прогнозом Informa, урожай кукурудзи в США складе 15,3 млрд бушелів, що на 150 млн бушелів вище поточного прогнозу USDA.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку олійних

• В Україні завершився збір ріпаку. Урожай склав 1,2 млн тонн, що на 30% менше показників минулого року.
• За даними опитування Farm Futures, виробники сої в США планують збільшити її посівні площі в 2017 р. з 83,7 млн ​​акрів до рекордного рівня в 84,4 млн акрів.
• За даними митниці Бразилії, експорт сої в серпні склав 3,8 млн тонн у порівнянні з 5,8 млн тонн в липні і 5,2 млн тонн в серпні 2015 р.
• Аналітики Informa підвищили свій прогноз врожайності сої в США з 47,7 бушелів/акр до 49,5 бушелів/акр. Згідно з прогнозом Informa, урожай кукурудзи в США складе 4,13 млрд бушелів, що на 87 млн ​​бушелів вище поточного прогнозу USDA.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

• За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 2 вересня зросла на 1 і склала 407, кількість активних газових бурових установок збільшилася на 7 до 88. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 2 вересня знизилася на 7 до 77, активних газових знизилася на 2 до 60.
• За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 26 серпня зросли на 2,3 млн барелів, запаси бензину знизилися на 690 тис. барелів, запаси дистилятів зросли на 1,5 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушингу знизилися на 1,03 млн барелів. Видобуток нафти в США на тижні 20-26 серпня склав 8,49 млн барелів проти 8,55 млн барелів тижнем раніше.
• Згідно з оцінкою Bloomberg, в серпні виробництво нафти в ОПЕК зросло на 120 тис. барелів на добу до рекордного рівня в 33,7 млн ​​барелів на добу (в основному через зростання видобутку в країнах Перської затоки). Саудівська Аравія наростила виробництво до рекордного рівня в 10,7 млн ​​барелів на добу, а Ірак видобуває 4,5 млн барелів на добу - майже рекордні обсяги. Іран наростив видобуток до 3,6 млн барелів на добу - максимального рівня за більш ніж п'ять років. Сам Іран заявляє, що в даний момент видобуває 3,8 млн барелів нафти на добу і може досягти рівня в 4 млн барелів на добу за найближчі 2-3 місяці.

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін, керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: sports-liga.ru