Світ олії та зерна: пшениця з США розчарувала аналітиків

Курс гривні до долара знизився на минулому тижні на міжбанківському ринку до рівня  26,8 гривень за долар. Основною причиною падіння курсу гривні, на думку аналітиків, стало відшкодування ПДВ експортерам, що призвело до збільшення залишків на коррахунках банків на 20% у порівнянні з початком тижня. В таких умовах експортери не поспішали розлучатися з валютою, в той час як імпортери змушені були закривати свої валютні зобов'язання.

На біржових товарно-сировинних та валютних майданчиках тиждень видався коротким через святкування Дня Подяки в США. Ціни на нафту росли на очікуваннях домовленостей між країнами учасниками угоди ОПЕК + про продовження заморозки рівня видобутку нафти. Водночас, на думку деяких аналітиків, якщо у четвер угоду буде подовжено менш, ніж на рік, то ми можемо побачити суттєве зниження цін на нафту.

Показниками експорту пшениці з США за тиждень розчарували учасників ринку та призвели до зниження її котирувань на Чиказькій товарній біржі. Експорт склав близько 200 тис. т, тоді як аналітики прогнозували якнайменше вдвічі більші обсяги відвантаження. Це найнижчий показник за останні 6 тижнів, що показує, що американська пшениці, так само як і європейська просто не здатна конкурувати з пропозицією з Росії. У той же час, ситуація із завантаженістю російських портів, які не справляються з відвантаженням пшениці, на думку аналітиків, повинна позитивно позначитися на експорті ячменю з Європи, відвантаження якого вже зараз на 23% вище показників 2016 р.

Аналітики та трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були в основному нейтрально налаштовані щодо динаміки цін на зернові, сою та цукор-сирець.

Головні події на ринку пшениці

Китай реалізував на аукціоні 260 тис. т пшениці з державних резервів або 13% з запропонованого обсягу в 1,99 млн т.

За даними Міністерства сільського господарства Росії, станом на 20 листопада в країні було зібрано 138,3 млн т зернових або 97% від очікуваного врожаю.

Міністерство сільського господарства, тваринництва та рибальства Аргентини очікує, що урожай пшениці в країні в 2017/18 р. складе 18 млн т.

За даними Міністерства аграрної політики та продовольства України, експорт пшениці з країни з 1 липня по 24 листопада становив 9,5 млн т.

Китай в жовтні імпортував 392 тис. т пшениці, що на 50% більше, ніж в жовтні 2016 г. За період з січень по жовтень імпорт пшениці зріс на 27% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року та склав 4 млн т.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

Туреччина придбала 113 тис. т кукурудзи з терміном постачанням листопад-грудень за ціною C & F-180 дол./т.

За даними китайської митниці імпорт кукурудзи за січень-жовтень склав 2,35 млн т, що на 21,5% нижче показників минулого року.

Аналітики Agroconsult знизили прогноз виробництва кукурудзи в Бразилії в 2017/18 р. на 900 тис. т до 94,4 млн т.

Бразильська асоціація експортерів зернових Anec підвищила прогноз експорту кукурудзи з країни в 2017 р на 3 млн т до 33 млн т.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

За даними УкрАгроКонсалт, станом на 21 листопада в Україні було зібрано 99% врожаю соняшнику. Середня врожайність склала 2,01 т/га, що на 11,5% нижче показника врожайності минулого року.

За даними УкрАгроКонсалт, станом на 21 листопада в Україні було зібрано 3,64 млн т сої. Середня врожайність склала 1,92 т/га, що на 16% нижче показників минулого року.

За даними китайської митниці, імпорт сої в країну в жовтні склав 5,86 млн т, що на 12% вище показників жовтня минулого року. Всього з початку року Китай імпортував 77,3 млн т сої, що на 15% перевищує показники за аналогічний період минулого року.

Аналітики Agroconsult очікують, що виробництво сої в Бразилії в 2017/18 р. складе 111 млн т.

Міністерство сільського господарства, тваринництва та рибальства Аргентини очікує, що загальна посівна площа сої в країні в 2017/18 р. складе 16,8 млн га.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень, що закінчився 22 листопада, збільшилася на 9 та склала 738, кількість активних газових бурових установок знизилася на 1 до 176. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень, що закінчився 22 листопада, впала на 2 до 107, активних газових зросла на 9 до 108.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень, що закінчився 17 листопада, впали на 1,86 млн барелів, запаси дистилятів виросли на 270 тис. барелів, запаси бензину збільшилися на 44 тис. барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга впали на 1,83 млн барелів. Видобуток нафти в США протягом 11-17 листопада склав 9,658 млн барелів на день у порівнянні з 9,645 млн барелів / день тижнем раніше.

За даними Standard Chartered, середня ціна хеджування на 2018 рік, яку прагнуть зафіксувати американські нафтовики, становить 52,2 долара за барель. Станом на кінець листопада,  виробники сланцевої нафти, зосереджені на роботі в Пермському басейні, застрахували близько 72% від майбутнього видобутку наступного року. Аналітики Standard Chartered не очікують, що цей показник перевищить позначку 80%.

Джерело: Bloomberg