Світ олії та зерна: огляд USDA став холодним душем для біржових "биків"

Черговий місячний огляд USDA, який вийшов 12 липня, став свого роду холодним душем для біржових "биків", які за останні два тижні посприяли значному зростанню котирувань аграрної продукції на Чиказькій товарній біржі, а особливо цінам на пшеницю. USDA в своєму огляді незначно переглянув показники світових кінцевих запасів пшениці в порівнянні з червневим звітом, знизивши їх на 600 тис. тонн до 260,6 млн тонн, що послужило сигналом до фіксації прибутку.

Однак зазначимо, що USDA підвищило прогнозний діапазону середньорічних цін на пшеницю в господарствах США з 3.9-4,7 дол/бушель до 4,4-5,2 дол /бушель. При цьому двома тижнями раніше ціни на Чиказькій товарній біржі досягали 5,8 дол/бушель. В свою чергу ціни на кукурудзу втратили близько 4,5% за минулий тиждень. USDA в порівнянні з червневим прогнозом підвищило прогноз світових кінцевих запасів в 2017/18 р на 6,5 млн тонн до 200,8 млн тонн на тлі підвищення початкових запасів і світового виробництва. Діапазон середньорічних цін для американських господарств був знижений з 3-3,8 до 2,9 - 3,7 дол/бушель. Прогноз світових кінцевих запасів сої також був підвищений міністерством сільського господарства США в липні на 1,3 млн тонн до 93,5 млн тонн в першу чергу за рахунок підвищення прогнозу початкових запасів, тоді як зростання виробництва було практично повністю компенсоване прогнозом світового споживання. Однак прогноз середніх цін для господарств США був підвищений з 8,3-10,3 до 8,4-10,4 дол/бушель через зниження прогнозів кінцевих запасів сої в США.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були найбільш за останні 2 роки оптимістичні щодо динаміки цін на кукурудзу на тлі сухої та спекотної погоди в кукурудзяному поясі США.

Пшениця: зростання - 9, зниження - 4, нейтрально - 5.

Кукурудза: зростання - 14, зниження - 2, нейтрально - 3.

Соя: зростання - 9, зниження - 2, нейтрально - 8.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку пшениці

Єгипетський GASC 8 липня придбала 115 тис. тонн російської пшениці з постачанням 10-20 серпня по ціні CIF-220 долл/тонна.

Ірак придбав 50 тис. тонн твердої пшениці австралійського походження за ціною CIF-319 долл/тонна.

Міністерство аграрної промисловості Франції прогнозує, що урожай м'якої пшениці в країні в 2017 році складе 36,2 млн тонн, що на 31% вище ніж в 2016 році завдяки збільшенню посівних площ і більш високої врожайності.

Аргентинська зернова біржа Rosario знизила прогноз площ посівів пшениці в країні в 2017/18 році з 5,6 до 5,45 млн гектар.

Strategie Grains знизила прогноз виробництва м'якої пшениці в ЄС в 2017 році на 900 тис. тонн до 140,7 млн ​​тонн (це на 3% перевищує показники 2016 року).

Російське агентство SovEcon підвищило прогноз виробництва пшениці в країні в 2017 році на 2,1 млн тонн до 72,9 млн тонн завдяки збільшенню посівних площ і гарному стану посівів.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку кукурудзи

Тайванська MFIG придбала на тендері 65 тис. тонн кукурудзи бразильського походження за ціною CIF-188 долл/тонна.

Міністерство аграрної промисловості Китаю трохи підвищило прогноз виробництва кукурудзи в країні в 2017/18 році з 211,65 до 211,91 млн тонн.

CONAB підвищив прогноз виробництва кукурудзи в Бразилії в 2016/17 році з 93,83 млн тонн до 96 млн тонн.

Strategie Grains знизила прогноз виробництва кукурудзи в ЄС в 2017 році на 1,2 млн тонн до 58,8 млн тонн (це на 2% нижче за показники 2016 року).

Китай продав на аукціоні 2,6 млн тонн кукурудзи врожаю 2014 року з державних резервів із запропонованого обсягу в 3 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку олійних

Аташе USDA в Бразилії очікує, що урожай сої в країні в 2016/2017 році складе 114 млн тонн, а в 2017/18 році - 105 млн тонн через нормалізації показників врожайності.

Міністерство аграрної промисловості Китаю підвищило прогноз виробництва сої в країні в 2017/18 році з 14,1 до 14,73 млн тонн.

Об'єднання фермерських кооперативів Німеччини очікує, що виробництво ріпаку в країні в 2017 році зросте на 4,6% р/р і складе 4,78 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 14 липня зросла на 2 і склала 765, кількість активних газових бурових установок впало на 2 до 187. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 14 липня зросла на 1 до 106, активних газових зросла на 15 до 85.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 7 липня знизилися на 7,56 млн барелів, запаси дистилятів виросли на 3,13 млн барелів, запаси бензину впали на 1,65 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга впали на 1,95 млн барелів. Видобуток нафти в США на тижні 1-7 липня склала 9,4 млн барелів проти 9,34 млн барелів тижнем раніше.

На що проходить в Стамбулі світовому нафтовому конгресі глави найбільших компаній скептично поставилися до зростання цін на нафту. Зокрема глава Baker Hughes Лоренцо Сімонеллі заявив: «Довгий період низьких цін на чорне золото - нова реальність. Також глава Exxon Стівен Гринли розповів про те, що його компанія активно обговорює питання про те, які проекти зможуть витримати тривале зниження котирувань нафти. За словами глави BP Білла Дадлі, його компанія не планує запуск нових проектів через надлишкову пропозицію.

Джерело: Bloomberg