Світ олії та зерна: чому ростуть ціни на пшеницю?

Курс української гривні змінився минулого тижня несуттєво. Проте Національному Банку України все ж довелося вийти на валютний ринок з інтервенціями після того як робота багатьох банківських установ була паралізована кібератакою. НБУ купував долари на міжбанківському ринку по курсу 26,07 і продавав по курсу 26,12.

Ціни на нафту суттєво зросли на минулому тижні, відіграючи попереднє зниження. Допомагало зростанню і зниження курсу долара до основних світових валют, проте аналітики поки не такі оптимістичні як трейдери минулого тижня і продовжують знижувати середньострокові прогнози вартості нафти.

Ціни на пшеницю на Чиказькій товарній біржі злетіли вгору на 11% на тлі побоювань зниження її врожайності через посушливу погоду в США і Канаді, а також зниження прогнозів виробництва в ЄС і Україні. Крім того Канадське агентство статистики та Міністерство сільського господарства США знизило прогнози посівних площ пшениці в 2017 році у своїх країнах. Таке зростання цін на пшеницю підвищило котирування сої та кукурудзи, однак показники їх зміни були нижчими. Окрім того Міністерство сільського господарства США в своєму звіті про запаси і посівні площі, опублікованого 30 червня, підвищило прогноз посівних площ кукурудзи в США з 89,996 млн акрів до 90,886 млн акрів.

Аналітики і трейдери опитані агентством Bloomberg минулого тижня були найбільш оптимістичні за останні 2 роки щодо динаміки цін на пшеницю на тлі несприятливої ​​погоди. Відзначимо, що аналітики і трейдери залишаються оптимістичними по відношенню до динаміки цін на пшеницю вже 7-й тиждень поспіль.

Пшениця: зростання - 13, зниження - 1, нейтрально - 3.

Кукурудза: зростання - 9, зниження - 2, нейтрально - 7.

Соя: зростання - 6, зниження - 5, нейтрально - 7.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку пшениці

Аналітики українського гідрометцентру вважають, що урожай зернових в країні 2017 році знизиться на 10% р/р і складе 59 млн тонн. На їхню думку, урожай пшениці впаде з 26 млн тонн до 23,1 млн тонн, виробництво кукурудзи знизиться з 28 млн тонн до 25,6 млн тонн.

Служба моніторингу посівів ЄС знизила прогноз врожайності м'якої пшениці в 2017 році з 5,91 до 5,86 тонн/га.

Російське агентство IKAR підвищило прогноз виробництва пшениці з 64-69 млн тонн до 66-71 млн тонн.

Європейська комісія знизила прогноз виробництва пшениці в ЄС в 2017 році з 141,3 до 138,9млн тонн, прогноз експорту в 2017/18 році був знижений з 28,9 млн тонн до 26,5 млн тонн.

IGC знизив прогноз світового виробництва пшениці в 2017/18 році на 1 млн тонн до 735 млн тонн.

За прогнозами статистичного агентства Канади, площі посівів пшениці в країні складуть 22,4 млн акрів в порівнянні з 23,2 млн акрів в минулому році.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку кукурудзи

Південнокорейська MFG придбала 418 тис. тонн кукурудзи з постачанням жовтень-листопад за ціною CIF-180 долл/тонна. Крім того південнокорейська FLC купила 68 тис. тонн кукурудзи з постачанням в кінці листопада за ціною CIF-178 долл/тонна.

Південноафриканський CEC прогноз виробництва кукурудзи в країні в 2017 році на 200 тис. тонн до 15,8 млн тонн у порівнянні з 7,78 млн тонн в 2016 році.

IGC знизив прогноз світового виробництва кукурудзи в 2017/18 році на 1 млн тонн до 1,025 млрд тонн.

За прогнозом об'єднання фермерських кооперативів Німеччини, виробництво кукурудзу в країні в 2017 р знизиться на 6% р/р і складе 3,78 млн тонн.

Служба моніторингу посівів ЄС знизила прогноз врожайності кукурудзи в 2017 році з 7,15 до 7,14 тонн/га.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку олійних

За прогнозами аналітиків OilWorld, в 2017/18 році світовий урожай соняшнику складе 47,9 млн тонн - другий найбільший показник в історії. Площа світових посівів за прогнозами складе 27,2 млн тонн, а врожайність 1,76 тонн/га.

За прогнозами статистичного агентства Канади, площі посівів каноли в країні складуть 22,8 млн акрів в порівнянні з 20,4 млн акрів в минулому році і вперше перевищать площі посівів пшениці.

Strategie Grains понизив на 200 тис. тонн прогноз виробництва ріпаку в ЄС в 2017 році до 21,12 млн тонн, однак це на 4% перевищує показники виробництва минулого року.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 30 червня знизилася на 2 до 756, кількість активних газових бурових установок зросла на 1 до 184. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 30 червня зросла на 14 до 112, активних газових зросла на 5 до 77.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 23 червня знизилися на 118 тис. барелів, запаси дистилятів знизилися на 223 тис. барелів, запаси бензину впали на 884 тис. барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга впали на 297 тис. барелів. Видобуток нафти в США на тижні 17-23 травня червня склала 9,25 млн барелів проти 9,35 млн барелів тижнем раніше.

Аналітики Bank of America Merrill Lynch понизили прогноз за ціною нафти марки Brent з 54 до 50 доларів за барель в 2017 році і з 56 до 52 доларів в 2018 році. Також був знижений довгостроковий прогноз за ціною нафти до 55 доларів/барель. «Всупереч очікуванням ринку, рівень запасів нафти в країнах ОЕСР, як і раніше вище 3 млрд барелів. Крім того зростає пропозиція нафти з боку Лівії і Нігерії, яке також супроводжується більш швидким ніж прогнозували поверненням на ринок сланцевої нафти з США »- говориться в звіті інвестбанку.

Джерело: Bloomberg