Світ олії та зерна: яких несподіванок чекають від кукурудзи

На минулому тижні курс української гривні незначно зміцнився на тлі низької активності на валютному ринку. У той же час Міністерство Фінансів України провело чергове погашення ОВДП номінованих у валюті на суму 112 млн доларів. На готівковому ринку також панував спокій, а за повідомленням НБУ в квітні українці продали на 235 млн доларів валюти більше, ніж купили.

Ціни на нафту зросли на минулому тижні на тлі загострення ситуації на Близькому Сході та вирішенні Трампа про вихід з ядерної угоди з Іраном. У той же час кількість бурових в США зростає вже 6 тиждень поспіль.

Травневий звіт WASDE від USDA підніс сюрпризи напевно тільки в розрізі виробництва кукурудзи в Чорноморському регіоні. Так за першими оцінками USDA виробництво кукурудзи в Україні складе в 2018/19 г - 30 млн тонн, а в Росії - 19 млн тонн, що викликає сумніви у місцевих аналітиків та експертів аграрного ринку. Також USDA прогнозує різке зниження світових кінцевих запасів кукурудзи в 2018/19 р до 159 млн тонн у порівнянні з 195 млн тонн в 2017/18 р на тлі різкого зростання її споживання в Китаї. У 2018/19 р USDA очікує зниження світових кінцевих запасів також в пшениці і сої, а також зростання світового споживання цих культур. Але ці очікування були досить близькі до ринкових прогнозів. Ціни на пшеницю завершили тиждень відчутним падінням на тлі поліпшення погодних умов в США і поліпшення стану посівів. А темпи посівної по сої і кукурудзі в США, які починалися з відставанням вже випереджають просування посівної компанії в минулому році та взагалі в середнє за 5 років.

Аналітики та трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були нейтрально налаштовані щодо динаміки цін цукор-сирець, позитивно щодо цін на кукурудзу та негативно щодо динаміки цін на пшеницю і сою.

Пшениця: зростання-4, зниження-8, нейтрально-5.

Кукурудза: зростання-13, зниження-4, нейтрально-1.

Соя: зростання-0, зниження-12, нейтрально-6.

Цукор-сирець: зростання-6, зниження-5, нейтрально-0.

Головні події на ринку пшениці

• Китай продав на аукціоні 310 тис. Тонн пшениці з державних резервів, що склало 15% від запропонованого до реалізації обсягу за ціною 376 дол / тонна.
• Йорданія придбала 60 тис. Тонн твердої борошномельної пшениці з постачанням в кінці вересня за ціною C & F-225 долл / тонна.
• Зернова біржа Розаріо очікує, що посівні площі під пшеницю в Аргентині в 2018/19 р зростуть на 5% г / г і складуть 5,7 млн ​​га.
• Strategie Grains понизив прогноз експорту м'якої пшениці з ЄС в 2018/19 г на 500 тис. Тонн до 23,6 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

• Приватне консалтингове агентство AgRural знизила прогноз другого врожаю кукурудзи в Бразилії в 2017/18 р на 4,5% до 57,2 млн т. Загальний прогноз врожаю становить 87.6 млн тонн.
• Китайське аграрне міністерство очікує, що урожай кукурудзи країни в 2018/19 р на 3% до 210 млн тонн.
• Аналітики Celers очікують, що урожай кукурудзи в Бразилії в 2017/18 р складе 91,6 млн тонн, в т.ч. перший урожай - 27,7 млн ​​тонн, другий - 63,9 млн т.
• Китай продав 1,49 млн тонн кукурудзи з державних резервів або 36% від запропонованого на аукціон обсягу.
• Бразильський Conab підвищив прогноз врожаю кукурудзи країни в 2017/18 р з 88,6 млн т до 89,2 млн т.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

• Китай в квітні імпортував 6,92 млн т сої в порівнянні з 5,66 млн т в березні. Однак це на 14% нижче, ніж в квітні минулого року.
• Аграрне міністерство Китаю прогнозує, що виробництво сої в країні зросте на 5% г / г до 15,3 млн тонн. Імпорт сої знизиться в 2018/19 р вперше за 15 років і складе 95,65 млн т.
• Аналітики Celers підвищили прогноз виробництва сої в Бразилії на 2,1 млн тонн до 117,8 млн тонн.
• Бразильський Conab підвищив свій офіційний прогноз врожаю сої в країні в 2017/18 р на 2 млн тонн до 116,9 млн т.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

• За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 11 травня зросла на 10 та склало 844, кількість активних газових бурових установок збільшилася на 3 до 199. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 11 травня знизилася на 5 до 32, активних газових впало на 2 до 47.
• За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень, що закінчився 4 травня, впали на 2,2 млн барелів до 443,8 млн барелів, запаси дистилятів скоротилися на 3,2 млн барелів, запаси бензину знизилися на 2,2 млн барелів .
• За даними ОПЕК в квітні обсяг виробництва всередині картелю виріс на 12 тис. Барелів на день, до середнього значення 31.9 млн барелів на день. Підвищення показника було здебільшого обумовлено збільшенням видобутку в Саудівській Аравії і Алжирі.

Джерело: Bloomberg