Світ олії та зерна: як новий мандат уряду США вплинув на ринки

Курс української гривні до долара незначно знизився в останній день тижня до позначки 26 гривень за долар на міжбанківському ринку, але залишався практично незмінним на готівковому ринку. При цьому відзначимо, що за тиждень Національний банк України викупив близько 60 млн доларів на валютних аукціонах за середнім курсом 25,6 гривень за долар. За попередніми даними золотовалютні резерви України станом на 1 грудня становили 15,3 млрд доларів в порівнянні з 15,5 млрд доларів станом на 1 листопада. За словами НБУ зниження резервів було викликане переоцінкою активів на тлі зміцнення долара до інших валют і зниження котирувань золота.

Ціни на нафту показали різке зростання минулого тижня після досягнення домовленостей між країнами-членами ОПЕК про зниження видобутку на 1,2 млн барелів на день. До угоди приєдналися також країни, що не входять в картель, зокрема Росія, яка пообіцяла знизити видобуток на 300 тис. барелів у день.

Зростання цін на нафту, а також новий мандат уряду США, який передбачає збільшення виробництва і споживання біопалива в країні, підтримали ціни на етанол і рослинні масла. Натомість ціни на зернові, в першу чергу на кукурудзу, минулого тижня знизились через розчарування трейдерів низькими показниками експорту кукурудзи з США. Ринок також в очікуванні чергового грудневого звіту світового балансу зернових і олійних від USDA, який вийде 9 грудня.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були негативно налаштовані щодо динаміки цін на кукурудзу на тлі падіння експортних продажів.

Пшениця: зростання - 2, зниження - 5, нейтрально - 10.

Кукурудза: зростання - 2, зниження - 9, нейтрально - 6.

Соя: зростання - 8, зниження - 6, нейтрально - 3.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку пшениці

• Єгипетський GASC придбав 240 тис. тонн російської пшениці з поставками 2-11 січня за ціною CIF-202-203 дол/тонна.
• Австралійські зернотрейдери прогнозують, що експорт пшениці з країни в 2016/17 р складе рекордні 31-32 млн тонн завдяки конкурентній ціні і зростанню попиту з боку південно-азійського регіону.
• За прогнозами аналітиків SovEcon виробництво зернових в Росії в 2017 р знизиться на 7 млн ​​тонн до 112,5 млн тонн у порівнянні з 2016 р.
• Європейська комісія знизила прогноз виробництва м'якої пшениці в ЄС в 2016/17 р на 800 тис. тонн до 133,8 млн тонн (151,5 млн тонн в минулому році). Прогноз кінцевих запасів був підвищений з 9 млн тонн до 9,3 млн тонн на тлі зниження експорту.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку кукурудзи

• Згідно з базовим сценарієм USDA посівні площі кукурудзи в 2017 р в США знизяться на 4,5 млн акрів до 90 млн акрів, кінцеві запаси кукурудзи в США в 2017/18 р складуть 2,3 млрд бушелів, що на 100 млн бушелів нижче поточного прогнозу на 2016/17 р.
• За даними USDA в жовтні в США для виробництва етанолу було перероблено 455,4 млн бушелів кукурудзи, в порівнянні з 435,2 млн бушелів у вересні і 440,4 млн бушелів в жовтні минулого року.
• Державна продовольчо-зернова компанія України очікує, що її експорт зернових в 2016/17 р складе 2,5 млн тонн, в порівнянні з 3,1 млн тонн торік і буде переважно складатися з поставок кукурудзи до Китаю.
• Південнокорейські переробники придбали минулого тижня щонайменше 10 партій кукурудзи походженням переважно зі США, з поставками у березні-квітні за ціною CIF- 181-187 дол/тонна.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку олійних

• За прогнозами аналітиків Oil World переробка сої в ЄС в 2016/17 р досягне рекордного рівня 15,4 млн тонн у порівнянні з 15,01 млн т в 2015/16 р і 13,2 млн тонн в 2012 / 13 р. Імпорт сої в країни ЄС, за їхнім прогнозом, в 2016/17 р не зміниться р/р і складе 14,9 млн тонн.
• Strategie Grains очікує зростання виробництва олійних в ЄС в 2017/18 р. Зокрема за їхнім прогнозом виробництво ріпаку зросте з 20,1 до 22,1 млн тонн, виробництво соняшнику збільшиться з 8,28 млн тонн до 8,54 млн тонн, виробництвао сої в наступному році зросте з 2,34 до 2,51 млн тонн.
• Згідно з базовим сценарієм USDA посівні площі під сою в 2017 р в США зростуть на 1,8 млн акрів до 90 млн акрів, кінцеві запаси сої в США в 2017/18 р складуть 395 млн бушелів, що на 85 млн бушелів нижче поточного прогнозу на 2016/17 р.
• За даними USDA в жовтні в США було перероблено 175,9 млн бушелів сої, в порівнянні з 138,3 млн бушелів в вересні і 170 млн бушелів в жовтні минулого року.
   

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

• За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 2 грудня збільшилася на 3 до 477, кількість активних газових бурових установок зросла на 1 до 119. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 2 грудня збільшилася на 6 до 100, активних газових - зросла на 20 до 98.
• За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 25 листопада знизилися на 0,88 млн барелів, запаси дистилятів виросли на 4,96 млн барелів, запаси бензину збільшилися на 2,1 млн барелів. Запаси нафти в терміналі в Кушинга зросли на 2,42 млн барелів. Видобуток нафти в США на тижні 19 листопада-25 листопада склала 8,7 млн. барелів на день проти 8,69 млн. барелів тижнем раніше.
• Агентство Reuters провело опитування експертів, за результатами якого з'ясувалося, що в листопаді видобуток ОПЕК виріс на 370 тис. барелів в день, встановивши новий рекорд 34,2 млн барелів/день. Якщо дані прогнози підтвердяться, то ОПЕК доведеться знайти можливість якимось чином переглянути угоду і знизити обсяг поточного видобутку ще майже на 0,5 млн барелів/день, додатково до вже узгоджених 1,2 млн барелів/день.

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін, керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: kazakh-zerno.kz