Світ олії та зерна: як циклони штовхають ціни уверх

Курс української гривні до долара дещо зміцнився минулого тижня. Курс гривні міг би підвищитися ще сильніше, якби не дії Національного банку України, який в ході двох аукціонів викупив з ринку 80,6 млн доларів за курсом близьким до 26,4, за рахунок чого усунув з ринку надлишкову пропозицію американської валюти.

Ціни на нафту росли як на фоні ослаблення американської валюти минулого тижня, так і на продовження скорочення запасів нафти в США (незважаючи на введення нових бурових установок). Також ринок чекає на засідання ОПЕК, яке відбудеться 25 травня у Відні, і на якому очікується, що картель та незалежні нафтовидобувні країни, які до нього приєдналися, подовжать угоду про замороження видобутку ще на 9 місяців.

Слабкість долара, а також побоювання негативних погодних умов призвели до зростання цін на кукурудзу і пшеницю. Холодна і суха погода змушує аналітиків знижувати прогнози врожаю пшениці в деяких країнах виробниках, зокрема в ЄС. Крім того зростанню цін на пшеницю посприяв і черговий Єгипетський тендер, а точніше зміна вимог щодо характеристик її якості. GASC підвищив вимоги до вмісту протеїну в пшениці до 12,5%. Таким чином пшениця французького походження стає неконкурентною. Це також показав попередній тендер, на якому окрім традиційних конкурентів Франції, Чорноморських країн, перемогу здобули постачальники зі США. А ось ціни на сою через тривалу девальвації бразильського реала не змогли продемонструвати зростання минулого тижня навіть незважаючи на те, що бразильські фермери притримують продажі.

Аналітики і трейдери опитані агентством Bloomberg минулого тижня були позитивно налаштовані щодо динаміки цін на зернові та олійні на тлі побоювань за погодні умови.

Пшениця: зростання - 8, зниження - 4, нейтрально - 6.

Кукурудза: зростання - 10, зниження - 4, нейтрально - 6.

Соя: зростання - 8, зниження - 7, нейтрально - 5.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку пшениці

• Єгипетський GASC підвищив на 0,5 пп до 12,5% вимоги до вмісту протеїну в пшениці для участі в державних тендерах на постачання до Єгипту.

• Єгипетський GASC придбав на тендері 295 тис. тонн пшениці з постачанням 15-24 червня за ціною CIF-207-209 дол/тонна. З цього обсягу 115 тис. тонн пшениці поставить США, і по 60 тис. тонн Росія, Румунія і Україна.

• Китай реалізував на аукціоні 423 тис. тонн пшениці з державних резервів, або 14% з запропонованого до продажу обсягу 2,97 млн ​​тонн за ціною 366 дол/тонна.

• Strategie Grains понизив прогноз виробництва пшениці в ЄС в 2017 році на 1,1 млн тонн до 142,7 млн ​​тонн на тлі холодної і сухої погоди в квітні.

• Туніс придбав на тендері 92 тис. тонн борошномельної пшениці з поставками липень-серпень за ціною CIF-182-190 дол/тонна.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку кукурудзи

• Німецька асоціація фермерських кооперативів знизила прогноз виробництва кукурудзи в країні в 2017 році на 1,14 млн тонн до 3,74 млн тонн, однак це на 2,3% вище за показники 2016 року.

• Китай на аукціоні продав 3,56 млн тонн кукурудзи врожаю 2013 року з державних резервів, що склало 89% від запропонованого обсягу 4 млн тонн за ціною 204 дол/тонна. Також було реалізовано 990 тис. тонн кукурудзи врожаю 2011-2012 років з запропонованого обсягу 1 млн тонн за ціною 178 дол/тонна.

• Саудівська аравия придбала на тендері 1,5 млн тонн фуражного ячменю з поставками липень-серпень за ціною CIF-168-181 дол/тонна. Серед регіонів і країн походження вказують Австралію, Північну і Південну Америку, ЄС і Чорноморський регіон.

• Strategie Grains понизив прогноз урожаю ячменю в ЄС в 2017 році на 1,7 млн ​​тонн до 59,6 млн тонн, що на 1% нижче показників 2016 року.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку олійних

• Аналітики УкрАгроКонсалту очікують, що урожай ріпаку в 2017/18 році в Україні складе 2.03 млн тонн, що на 70% вище показників минулого року на тлі збільшення посівних площ і врожайності. Експорт за прогнозом зросте на 60% р/р і складе 1,65 млн тонн.

• За даними національного офісу статистики Німеччини, посіви ріпаку в цьому році займуть 1,31 млн га, що на 1% більше ніж у 2016 році.

• За даними асоціації NOPA (США), її учасники в квітні переробили 139,1 млн бушелів сої в порівнянні з 153,1 млн бушелів в березні і 147,6 млн бушелів в квітні 2016 року.

• Бразилська масложирова група Abiove підвищила прогноз врожаю сої в країні на 1,6% до 112,5 млн тонн у 2016/17 році. Прогноз експорту був переглянутий у бік підвищення на 2,3% до 61,7 млн ​​тонн.

• Аналітики Oilworld підвищили свій прогноз світового виробництва пальмової олії в 2017 році до 64,8 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

• За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 19 травня зросла на 8 до 720, кількість активних газових бурових установок зросла на 12 до 180. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 19 травня зросла на 7 до 36, активних газових впало на 2 до 49.

• За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 12 травня знизилися на 1,17 млн ​​барелів, запаси дистилятів впали на 1,94 млн барелів, запаси бензину знизилися на 413 тис барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга зросли на 35 тис. барелів. Видобуток нафти в США на тижні 6-12 травня становила 9,305 млн барелів проти 9,314 млн барелів тижнем раніше.

• Стратеги Goldman Sachs вважають, що для того щоб угода ОПЕК була ефективною, ОПЕК і Росії слід задуматися про збільшення терміну угоди, або його умов, висловити плани по видобутку і нарощувати виробництво поступово, що дозволить продовжити боротьбу за частку ринку при утриманні запасів під контролем.

Джерело: Bloomberg