Розшукується сміливий інвестор

П’ятнадцять  цитат представників банків, інвесткомпаній та міжнародних фінансових організацій з Agri Invest Forum про залучення альтернативного фінансування.

У довоєнному 2013 році агросектор був одним з основних напрямків, куди банки вкладали гроші. Залишився він таким і в 2015, але суми, якими фінансові заклади готові підтримати підприємства, зменшилися в рази. А компанії, які тільки хочуть відкрити для себе кредитну лінію, не мають шансів в багатьох. Вже в 2014-му році агрокомпаній, які отримали банківську позику, було на 32% менше, ніж в 2013.

Тому альтернативні шляхи залучення додаткового фінансування можуть бути життєво важливим для бізнесу. На думку Мінагрополітики, основним джерелом таких позик можуть бути аграрні розписки. Втім, розраховуючи на їх отримання, техж треба мати на увазі багато специфічних моментів.

Про них та про альтернативні джерела інвестицій говорили на Agri Invest Forum, в рамках панелі “Альтернативні джерела фінансування в аграрному секторі: на яких умовах будуть готові інвестори прийти на український аграрний ринок”. Ми представляємо вам найголовніші думки спікерів щодо методів та практик залучення додаткового фінансування.

Про інструменти, які дозволяють залучати кошти

Наталя Тиховська, віце-президент, начальник управління факторингу та векселів ВАТ «Укрсоцбанк» UniCredit Group:

«Агробізнес має великі сезонні розриви, і жодне агропідприємство не може працювати без відстрочки платежу.  Я раджу у таких умовах звернути увагу на векселі. Векселі працюють лише в межах України як внутрішній фінансовий інструмент, але вони дозволяють підняти рівень довіри до покупця. Ви за день можете отримати гроші як на довготривалий період, так і на один чи кілька днів за угодою репо. Таким чином, ви можете керувати своїми затратами».

«Варто також звернути увагу на факторинг. Факторинг – це купівля прав вимагати дебіторську заборгованість. Здебільшого ми знаємо про внутрішній факторинг, але зовнішній факторинг – це чудова можливість і для експортерів, і для імпортерів.

Для експортерів - це оперативне отримання фінансової  експортної виручки у валюті на строк відстрочки платежу, що надана зарубіжному імпортеру, а також хеджування ризиків.

Це також можливість і для імпортера - ваш банк-партнер, який надає послуги міжнародного факторингу, може заступитись за вас, покрити ваші ризики, підтвердити вашу репутацію.  Повірте, багато експортерів вам дадуть лояльні умови для відвантаження товарів. А так як у факторингу за все платить постачальник, а це буде іноземний експортер, то цей сервіс для українського імпортера буде безкоштовним».

«Аграрні розписки, векселі та факторинг вимагають більшої кваліфікації, ніж робота зі звичайним кредитом. Вони вимагають більш високої культури роботи із фінансовими інструментами».

Михайло Доценко, Американсько-українська ділова рада:

«Гарна можливість для інвестування – це власні кошти. Зважаючи на те, що експорт у деякі країни впав на 30%, можна продавати в Західну Європу, Азію, Африку. Малий і середній бізнес повинен закликати міністра їздити по усьому світу, особливо де є перспективні ринки, і просувати там товари з доданою вартістю, а не зерно. Бо українське зерно не треба просувати, його знають в усьому світі.  А українські товари з доданою вартістю – ні. Якщо взяти пачку пластівців, які у США коштують 3 долари, то 5 центів від цієї суми отримає фермер, а 2,95 долари – переробник, фасувальник, маркетолог … На цьому Україна може заробити. Якщо Україна буде продавати тільки зерно, то нічого хорошого не вийде». 

Про те, що заважає іноземним інвесторам вкладати гроші в Україну

Дмитро Бєлянський, керівник відділу аутсорсингу бухгалтерських послуг:

«Іноземні інвестори часто не розуміють української фінансової звітності. Я хотів би коротко нагадати, які якісні характеристики має містити фінансова звітність. По-перше, зрозумілість, тобто інформація має бути зрозумілою для користувача. По-друге, доречність, тобто інформація має впливати на рішення, що приймаються. По-третє, достовірність, тобто інформація не повинна містити суттєвих похибок та помилок. По-четверте, зіставність, - інформація має бути порівнювана як у періоді, так і між компаніями. Дуже часто ці принципи порушуються.

Якість звітності – це не найважливіша проблема, є й інші, але цю якість можна покращити. Треба інвестувати у кадри і їх навчання. Або можна звертатись до аудиторських компаній».

Павло Вдович, ЄБРР:

«Я кожного дня проводжу зустрічі з бізнесменами. І половина з них не усвідомлює і не розвиває свої сильні сторони, не використовує сучасні прогресивні технології. Вони не здатні порахувати і спрогнозувати прибуток. Управлінські рішення приймаються інтуїтивно та хаотично. З таким бізнесменом інвестору важко вести розмову».

Про перспективи інвестування в Україну

Костянтин Магалецький, партнер Horizon Capital Advisors:

«Наші погляди на ситуацію у аграрній індустрії позитивні, так само, як і на її можливості для залучення інвестицій. У порівнянні з іншими сферами, аграрна  відчуває себе відносно добре».

«Україна вже багато разів була у такій ситуації, коли у інвесторів був песимізм щодо українських компаній, а потім оптимізм, а потім знову песимізм. Зараз ми знаходимось у найнижчій точці песимізму, тому буде зростання оптимізму. Гравці, що мають досвід інвестування в Україну,  трохи менше занепокоєні».

«Велику і позитивну роботу робить Міністерство аграрної політики і продовольства – аграрні розписки стануть реальним інструментом розвитку та інвестування. Зараз ведуться дискусії про лібералізацію ринку землі, скасування мораторію на продаж сільськогосподарських земель.  Навіть сам факт наявності таких дискусій – позитивний, бо цей ринок – найбільший, куди реально залучити іноземні інвестиції у великих об’ємах. У інші індустрії залучати зовнішнє фінансування важко, отримати банківське фінансування також нелегко, тому продаж сільськогосподарської землі може стати одним з небагатьох джерел  валюти в країні».

Ярослав Удовенко, керуючий директор Empire State Capital Partners:

«Минулого тижня ми організували інвестиційну конференцію, де зібралось більше 300 учасників із США, Британії, Канади, Китаю, Сінгапуру, ОАЕ. І всі були позитивно налаштовані, вони дякували за те, що ми дали їм можливість по-новому поглянути на Україну».

«Питання не у тому, чи повернуться в Україну іноземні інвестиції, а у тому, коли вони повернуться». 

Про те, що потрібно для отримання інвестиції

Ярослав Удовенко:

«Я б виділив наступні критерії, необхідні для отримання інвестицій: хороший менеджмент, тобто такий, який пройшов скрутні часи і два собі раду; власник, якому можна довіряти;  хороша ділова пропозиція, яка буде оптимальним чином захищати інвестицію; і доходність – 25% річних».

Павло Вдович:

«Те, наскільки цивілізовано, етично і системно ведеться бізнес, визначає його привабливість  для інвесторів та кредиторів».

Про підтримку малого і середнього бізнесу з боку держави

Наталя Тиховська:

«Міністерство аграрної політики і продовольства працює над комплексною програмою підтримки малого і середнього бізнесу. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку створила свою програму щодо розвитку фондового ринку. НБУ буквально цього тижня ухвалив комплексну програму щодо розвитку фінансового ринку. Основні напрямки діяльності держави у найближчі 2-3 роки - це зміна законодавства, яке треба зробити більш прозорим та легким у виконанні, та зміна регуляторної політики».

Про можливості освітніх програм ЄБРР

Павло Вдович:

«ЄБРР має програми, покликані допомогти бізнесу трансформуватись. Трансформація означає відмову від старих радянських підходів в управлінні і використання нових та сучасних практик. ЄБРР має партнерів і консультантів, що надають професійні послуги за напрямами: «стратегія», «маркетинг», «управління персоналом», «оптимізація та автоматизація бізнес-процесів» та ін. Сьогодні в Україні є 234 компанії-консультанта, а на міжнародному рівні – більше 1500. Ми вже реалізували більше ніж 460 консультаційних проектів. Ми пишаємось цими результатами.

Якщо взяти середньостатистичний бізнес, який бере участь у програмі, то його річний товарообіг складає приблизно 2,5 млн євро. За рік після завершення проекту він отримує приріст 40%. Успіх забезпечується завдяки зміні філософії і свідомості  власників та менеджменту. Вони починають думати і працювати по-новому. Це  фундамент для того, щоб іноземні компанії і інші інвестори заговорили з вами однією мовою.

Критерії для участі у програмі такі: це має бути середній бізнес (від 50 до 250 осіб персоналу, товарообіг - до 5 млн. євро) з прозорою структурою власності та гарною діловою репутацією, менеджмент повинен хотіти бути сучасним та адаптуватись до змін».