(Не)до рекордів: який врожай прогнозують у світі

За попередніми даними Національного банку України, в квітні золотовалютні резерви країни зросли на 519,5 млн дол до 13,24 млрд дол. З початку року ЗВР зросли на 37,5%. На минулому міжсвятковому тижні НБУ придбав на аукціоні ще 94 млн дол, при цьому навіть злегка послабивши курс національної валюти. Нацбанк пообіцяв і надалі активно поповнювати ЗВР за рахунок викупу надлишків валюти на міжбанківському ринку. Також відзначимо, що на цьому тижні свою роботу в Україні відновила місія МВФ.

Невелике зміцнення американської валюти на міжнародному ринку і нове зниження цін на нафту негативно позначилося на вартості практично всіх продуктів товарно-сировинного ринку. Виняток становили лише ціни на сою та соєвий шрот на тлі несприятливих погодних умов для вирощування цієї культури в Аргентині, що може призвести до досить високих втрат її врожаю. Додаткову підтримку цінам на сою надає висока активність Китаю щодо імпорту цієї культури.

У той же час на Чиказькій товарній біржі істотно просіли котирування контрактів на пшеницю. Тури по оцінюванню врожаю пшениці в США показують, що її врожайність в основних штатах-виробниках буде рекордною за останні 13 років. Однак зазначимо, що ціни на європейську пшеницю не показали істотного зниження через погіршення оцінки стану посівів в Європі.

На поточному тижні нас чекає багато важливої ​​статистики. В її числі травневий звіт USDA, в якому будуть оприлюднені перші прогнози світового балансу попиту і пропозиції основних сільськогосподарських культур в 2016/17 р.

Аналітики і трейдери, що були опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були негативно налаштовані щодо майбутньої динаміки цін на пшеницю на тлі високих показників її врожайності в США.

Пшениця: зростання - 0, зниження - 10, нейтрально - 7.

Кукурудза: зріст - 2, зниження - 10, нейтрально - 5.

Соя: зростання - 4, зниження - 8, нейтрально - 5.

Головні події на ринку пшениці

∙ Аналітики Informa підвищили оцінку посівних площ озимої пшениці в США з 1,38 млрд акрів до 1,41 млрд акрів.

∙ Аташе USDA в Австралії оцінює врожай пшениці в країні в 2016/17 р. на рівні в 24 млн тонн у порівнянні з 24,5 млн тонн в минулому році.

∙ Індустріальна група Plain Grains оцінює врожайність озимої пшениці сезону 2016 р. в Оклахомі в 33,6 бушелів/акр в порівнянні з 26 бушелями/акр в 2015 р.

∙ Тур по оцінюванню врожаю пшениці в Канзасі показує, що врожайність в південно-західних районах штату становить 49,3 бушеля/акр в порівнянні з 34,5 бушелів/акр в 2015 р. і середньою врожайністю за останні 5 років в 35,9 бушелів/акр.

∙ За даними агентства статистики Канади, станом на 31 березня запаси пшениці в країні становили 13,8 млн тонн, що на 24% нижче показників минулого року.

Головні події на ринку кукурудзи

∙ Алжир придбав 30 тис. тонн кукурудзи походженням з США з поставками в першій половині червня по ціні CIF-195 дол/тонна.

∙ Аналітики компанії Celerеs знизили свою оцінку врожаю кукурудзи в Бразилії в сезоні «сафріна» на 10% до 52,8 млн тонн через несприятливу погоду.

∙ За даними міністерства торгівлі Бразилії, експорт кукурудзи з країни в квітні склав 368 тис. тонн в порівнянні з 2 млн тонн в березні і 159 тис. тонн у квітні 2015 р.

∙ За даними USDA, в березні в США для виробництва етанолу було використано 431 млн бушелів кукурудзи, що на 2% вище показників лютого. У березні 2015 р. цей показник становив 437,8 млн бушелів.

∙ Аналітики Informa знизили оцінку виробництва кукурудзи в Бразилії з 83,7 млн ​​т до 81 млн тонн.

∙ Приватні ізраїльські компанії придбали 120 тис. тонн кукурудзи за ціною CIF-182 дол/тонна з відвантаженням в червні-вересні.

∙ Аграрне міністерство Китаю очікує зниження посівних площ кукурудзи в країні вперше за останні 13 років.

Головні події на ринку олійних

∙ Аналітики державного метеорологічного агентства Аргентини вважають, що квітневі зливи можуть загрожувати країні втратою 9 млн тонн сої врожаю 2015/16 р.

∙ За даними міністерства торгівлі Бразилії, експорт сої з країни в квітні становить 10,1 млн тонн у порівнянні з 8,4 млн тонн в березні і 6,6 млн тонн в квітні минулого року.

∙ За даними USDA, в березні в США було перероблено 166 млн бушелів (4,99 млн тонн) сої в порівнянні з 155 млн бушелів в лютому.

∙ Аналітики Informa знизили прогноз урожаю сої в Аргентині з 59,5 млн тонн до 55 млн тонн, прогноз виробництва сої в Бразилії був знижений на 400 тис. тонн до 100,1 млн тонн.

∙ За даними зернової біржі Буенос-Айреса, 785 тис. га посівів сої в Аргентині повністю втрачені, а ще 700 тис. га перебувають у вкрай поганому стані. Всього площі посівів сої в Аргентині в поточному сезоні займають 20,1 млн га.

Головні події на суміжних ринках

∙ За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 6 травня скоротилася на 4 до 328, кількість активних газових бурових установок скоротилася на 1 до 86.

∙ За даними міністерства енергетики США, видобуток нафти в країні на тижні 23-29 квітня склав 8,83 млн барелів на день проти 8,94 млн барелів тижнем раніше і 9,37 млн ​​барелів рік тому.

∙ За даними міністерства енергетики США, запаси нафти в країні на тижні до 29 квітня зросли на 2,78 млн барелів, запаси бензину виросли на 536 тис. барелів, запаси дистилятів знизилися на 1,26 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушингу зросли на 243 тис. барелів.

∙ Сальдо торгового балансу Китаю в квітні склало 45,6 млрд дол. проти прогнозу 40 млрд дол. І березневого показника в 29,9 млрд дол. Експорт скоротився на 1,8% (прогноз 0,0%). Імпорт впав на 10,9% (прогноз -4,0%).

∙ За даними Bloomberg, з початку 2016 р. трейдери інвестували 18,3 млрд дол. в світові біржові фонди (ETF і ETP), що  орієнтовані на сировину. Загальний обсяг активів в таких фондах досяг 315 млрд дол., що є максимумом з травня 2015 р.

Олексій Єрьомін,

керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: forexaw.com