Експорт на потік: скільки зерна чекають від України в світі

На минулому тижні Національний банк України знову активно викуповував долар на міжбанківському ринку, в ході аукціонів він придбав близько 150 млн дол. При цьому НБУ не давав курсу опуститися нижче 25 грн/дол. Стабільно виглядав курс гривні і на готівковому ринку, де він також тримався біля позначки 25-25,15 грн/дол.

На товарно-сировинних ринках тиждень був сприятливим для зростання цін, незважаючи на чергове зміцнення долара до валют розвинених країн і тих, що розвиваються. Ціни на кукурудзу на Чиказькій товарній біржі виросли майже на 5% і перевищили позначку в 4 дол/бушель на фоні даних з її експорту зі США - вони показали, що відвантаження минулого тижня зросли практично вдвічі в порівнянні з попереднім роком. Зростання цін на кукурудзу надало підтримку і динаміці цін на пшеницю, незважаючи на збільшення прогнозів її виробництва від IGC і хороші погодні умови в Чорноморському регіоні.

Ціни на соєвий шрот в черговий раз обновили історичні максимуми, що значно підвищило маржу переробників. Особливо це стосується Бразилії, де додатковим стимулом для переробників стала невелика девальвація реала до долара США. У той же час ціни на соєвий шрот на фізичному ринку США не підтримували динаміку цін на біржовому ринку. Тиждень став позитивним і для цін на олію. Так, середня врожайність пальми в Малайзії в поточному сезоні швидше за все буде на 20% нижче середніх показників за останні п'ять років, а свято священного місяця Рамадан, що наближаеться, історично повинно привести до збільшення вживання рослинних масел в мусульманських державах.

Аналітики і трейдери, що були опитані агентством Bloomberg минулого тижня, вперше за останні 4 тижні позитивно налаштовані щодо динаміки цін на кукурудзу на фоні відмінних показників її експорту зі США: американська кукурудза зараз є найдешевшою в світі. У той же час опитані були негативно налаштовані щодо цін на сою, вважаючи, що зростання цін на неї занадто затягнулося.

Пшениця: зростання - 11, зниження - 12, нейтрально - 14.

Кукурудза: зростання - 13, зниження - 11, нейтрально - 19.

Соя: зростання - 9, зниження - 15, нейтрально - 13.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

∙ Південнокорейська FLC придбала 60 тис. тонн фуражної пшениці з поставками в кінці вересня за ціною CIF-190 дол/тонна, тоді як MFG купила на тендері 65 тис. тонн фуражної пшениці з поставками в жовтні за ціною CIF-187 дол/тонна.

∙ За даними опитування Reuters, в 2016/17 р. Індія імпортує 2,8 млн тонн пшениці. У той же час деякі трейдери оцінюють імпорт пшениці в країну в цьому ж сезоні в 3-5 млн тонн на фоні зниження її врожайності через посушливу погоду.

∙ Йорданія придбала 100 тис. тонн твердої борошномельної пшениці з поставками в жовтні за ціною CIF-202 дол/тонна.

∙ Російське агентство IKAR підвищило прогноз врожаю зернових в країні в 2016 р. зі 105 млн тонн до 107 млн ​​тонн. Аналітики підвищили оцінку виробництва пшениці в Росії з 61,4 млн тонн до 63,5 млн тонн. Експорт пшениці з країни в 2016/17 р., на їхню думку, складе 25 млн тонн.

∙ IGC підвищив прогноз світового виробництва пшениці в 2016/17 р. з 717 млн ​​тонн до 722 млн тонн (736 млн тонн в 2015/16 р.).

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

∙ Українські трейдери і аналітики очікують, що експорт зернових з України в 2015/16 р. досягне нового рекорду в 40 млн тонн, це вище за офіційний прогноз аграрного міністерства в 38 млн тонн. Очікується, що Україна в цьому році експортує 15,6 млн тонн пшениці і 19,5 млн тонн кукурудзи.

∙ Приватні ізраїльські компанії придбали 108 тис. тонн кукурудзи походженням зі США, а також 20 тис. тонн фуражної пшениці і 15 тис. тонн ячменю, швидше за все - з України.

∙ Аналітики, що були опитані агентством Reuters, вважають, що експорт кукурудзи з Бразилії в 2016/17 р. (лютий-січень) складе 26,1 млн тонн, що нижче за офіційні прогнози аграрного міністерства Бразилії в розмірі 30,4 млн тонн.

∙ Китай на аукціоні з реалізації кукурудзи з державного резерву продав 889 тис. тонн кукурудзи, включаючи 865 тис. тонн місцевої кукурудзи врожаю 2012 р. Це склало всього 43% від планованого обсягу продажів на аукціоні.

∙ IGC підвищив прогноз світового виробництва кукурудзи в 2016/17 р. з 998 млн тонн до 1 млрд тонн (971 млн тонн в 2015/16 р.). У тому числі прогноз виробництва кукурудзи в США був підвищений з 350,2 млн тонн до 355,3 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

∙ IGC підвищив прогноз світового виробництва сої в 2016/17 р. на 1 млн тонн до 320 млн тонн (прогноз виробництва в 2015/16 р. був знижений на 6 млн тонн до 314 млн тонн).

∙ Аргентинські консультанти з AgriPac вважають, що зливи будуть коштувати країні втрати 8 млн тонн сої з врожаю, який очікувався на рівні 60 млн тонн.

∙ За прогнозом OilWorld, виробництво олії каноли в Канаді в цьому сезоні складе 3,6 млн тонн. Запаси каноли в країні скоротяться до рекордного мінімуму в 1,38 млн тонн на фоні її активної переробки та експорту.

∙ За даними Украгроконсалт, за період вересень-квітень в Україні було перероблено близько 8 млн тонн соняшнику та вироблено 3,37 млн ​​тонн олії.

∙ За 8 місяців 2015/16 р. Україна експортувала 3,04 млн тонн соняшникової олії, що на 11% вище показників минулого року.

∙ За прогнозами, виробництво соняшнику в Аргентині в 2015/16 р. досягне 3-х річного рекорду і складе 2,75 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

∙ За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 27 травня скоротилася на 2 і склало 316, кількість активних газових бурових установок зросла на 2 до 87.

∙ За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 20 травня скоротилися на 4,2 млн барелів, запаси бензину зросли на 2,05 млн барелів, запаси дистиляту впали на 1,3 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушингу впали на 0,65 млн барелів. Видобуток нафти в США на тижні 13-20 травня складає 8,76 млн барелів на день в порівнянні з 8,79 млн барелів на день тижнем раніше.

∙ На думку фінансового директора Shell Саймона Хенрі, обсяг пропозиції з боку країн, що не входять в OPEC, в цьому році знизиться на 0,5-1 млн барелів на день, а світовий попит на нафту в цьому році збільшиться приблизно на 1,5 млн барелів на день.

∙ Згідно з опитуванням 13 інвестбанків, що було проведено Wall Street Journal, середній прогноз цін на нафту в травні цього року було підвищено вже 3-й місяць поспіль. Як прогнозують банки, нафта сорту Brent в 2016 р. буде в середньому коштувати 43 дол/барель. Це на 2 долари вище квітневого прогнозу. Середня ціна на нафту WTI, як очікують банки, складе в нинішньому році 41 дол/барель, а в наступному - 55 дол/барель.

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін, керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: kazakh-zerno.kz

Читайте також: Зернові очікування: якого врожаю-2016 чекають в світі