Фінансувати аграрний МСБ: чи є альтернативи банківським кредитам

Давайте поговоримо про інвестування в малий та середній агробізнес. На банках світ клином не зійшовся. Банки інвестують в економіку, надають кредити, але ці кредити є індивідуальними для великих компаній, а для фермерів - це є типовий продукт, ставка по якому досить висока. Альтернативою банківського кредитування  може біти альтернативні кредити- наприклад, позиуи на ринку ціннх паперів - розміщення власних облігацій тошо. Великі компанії цим часто користуються, але для малих і середніх виробників такий спосіб фінансування зазвичай закритий. Адже вони маловідомі, і переконати інвестора власти кошти в їхні цінні папери досить-досить непросто.

Але є альтернативи. Наприклад, векселі. Якщо компанія відома на ринку, інші компанії, що х нею працюють, можуть погодитись в рахуном майбітнього врожаю поставити необхідні ресурсні товари. Це було б цкаво, якби наша валюта була стабільна й давала б змогу прогнозувати витрати майбітніх періодів. На жаль, Україна демонструє зворотнє. І класичний фермер свторює неймовірні ризики для інвесторів, що нажають інвестиції, використовуючи цей інструмент. Крім того, зазвичай фінустанови ставляться до агровиробників як до звичайного стабільного бізнесу - з стабільними потоками, певним набором операцій тощо. Але це далко не так. Адже агровиробництво чітко пов'язане з кліматичними умовами, сезонними факторами тощо.

Така ситуація створила необхідність пошуку альтернативни фінансових інструментів. Одна з таких альтернатив - спроби впровадити аграрні розписки, використовуючи досвід Бразилії - залучати інвестиції під майбутній врожай. Я говорю про аграрні розписки. 

Якщо не вдаватися в юридичні подробиці, то аграрна розписка - це боргове зобов'язання агровиробника, забезпечене заставою його майбутнього врожаю. Такий документ, завдяки своїй публічності (відображенню в відкритому реєстрі) і зміщення балансу прав на користь кредитора, дозволяє йому з більшою впевненістю очікувати від боржника належного виконання зобов'язань, а отже - і вільніше кредитувати агрокомпанії.

Аграрні розписки служать для оформлення боргових зобов'язань агровиробників і видаються в обмін на кошти кредиторів, товари або послуги. І використовуються як для прямого кредитування, так і для справедливого розподілу ризиків цінових коливань на продукцію, що передаються з відстрочкою платежу або в товарний кредит.

Аграрні розписки служать для оформлення боргових зобов'язань агровиробників і видаються в обмін на отримання від кредиторів коштів, товарів або послуг.

Практичне використання аграрних розписок в Україні почалося в 2014 році, після спільного наказу Мінагрополітики та Мін'юсту про введення пілотного проекту з відпрацювання технології введення в обіг аграрних розписок.

В сільськогосподарському сезоні 2014-2015 років аграрні розписки застосовувалися тільки в рамках пілотного проекту в Полтавській області. Було видано 10 розписок на загальну суму близько $ 3,5 млн. Розмір середнього зобов'язання по аграрної розписці - близько 3 млн грн. Відзначимо, що всі 10 розписок добровільно виконані боржниками.

У вересні 2015 року використання аграрних розписок поширили ще на три регіони. Тому зараз проект діє вже в 4 областях - Полтавській, Харківській, Черкаській та Вінницькій.

В сільськогосподарському сезоні 2015-2016 вже видали 41 розписку на суму близько 120 млн гривень. З них - фінансових розписок на суму близько 61 млн грн і товарних - на поставку 4 тис. тонн пшениці і 9,8 тис. тонн кукурудзи. Основною технічною перешкодою для впровадження аграрних розписок на інші області є забезпечення роботи Реєстру аграрних розписок, що відповідає вимогам законодавства про захист даних державних реєстрів.

В ході реалізації пілотних проектів прийнято низку підзаконних нормативних актів, що дозволяють операції з аграрними розписками: наказ Мінагрополітики про створення адміністратора Реєстру аграрних розписок і робочої групи з відпрацювання введення розписок, накази Мін'юсту про роботу нотаріусів щодо засвідчення аграрних розписок і скоєння інших дій, про роботу державних виконавців з примусового виконання розписок, наказ Мінфіну щодо державного мита за аграрним розписках тощо.

Основною технічною перешкодою для впровадження аграрних розписок на інші області є забезпечення роботи Реєстру аграрних розписок, що відповідає вимогам законодавства про захист даних державних реєстрів.

Міжнародною фінансовою корпорацією (IFC) досягнуто згоди про надання Україні допомоги в зазначеному напрямку шляхом розробки цією організацією відповідних технологій з наступною сертифікацією системи Реєстру в Держспецзв'язку. Після завершення такого проекту територія використання аграрних розписок поступово розшириться на всю Україну.

(записано з виступу на Українському аграрному інноваційному форумі)