Світ олії та зерна: лютневий звіт USDA дезорієнтував ринок

Курс української гривні до долара США значно зміцнився на минулому тижні, завершивши її на позначці в 27,02 гривні за долар. Нерезиденти активно заводили кошти під покупку українських державних облігацій, експортери також продавали валюту. Національний банк протягом тижня викупив у вході валютних аукціонів більш 150 млн доларів, при цьому найбільший обсяг валюти в 80 млн доларів був придбаний за курсом 27,12 грн/дол.

Ціни на нафту стали аутсайдерами минулого тижня. Крім лихоманки, яка охопила фондові ринки, трейдери нарешті звернули увагу на тривале зростання видобутку нафти в США, яка вже перевищила 10 млн барелів/день, а аналітики Citi припускають, що позначка в 11 млн буде перевищена вже в другому півріччі. Дані, що вийшли про кількість нових бурових установок в Північній Америці, і зовсім позбавили ринок підтримки. Цифри продемонстрували значне збільшення активності в американській сланцевій нафтовій галузі.

Лютневий звіт USDA, що вийшов зі світовим балансом зернових та олійних культур, залишив у ринку двояке враження. Мінсільгосп США знизив прогнози світових кінцевих запасів кукурудзи, сої та пшениці, однак ринки очікували більш різкого падіння. Так, зокрема, Мінсільгосп США залишив незмінним прогноз виробництва кукурудзи в Бразилії в 95 млн тонн, хоча їх бразильські колеги в своєму огляді, який з'явився на кілька годин раніше, знизили очікування врожаю до 88 млн тонн. На фізичному ринку на минулому тижні можна відзначити повернення румунської кукурудзи на єгипетський ринок та попит на українську кукурудзу з боку Китаю.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були позитивно налаштовані щодо динаміки цін на кукурудзу. Позитивний настрій зберігається 4-й тиждень поспіль, що є найвищим показником з серпня.

Пшениця: зростання-7, зниження-4, нейтрально-3.

Кукурудза: зростання-10, зниження-3, нейтрально-2.

Соя: зростання-4, зниження-7, нейтрально-4.

Цукор-сирець: зростання-6, зниження-0, нейтрально-4.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

За даними агентства статистики Канади, запаси пшениці в країні на 31 грудня 2017 р становили 23,6 млн тонн у порівнянні з 24,1 млн тонн на 31 грудня 2016 р

За даними митної служби Франції, експорт м'якої пшениці за межі ЄС в грудні 2017 р склав 792 тис. Тонн, що є самим місячним показником з початку 2017/18 МР. Експорт за період липень-грудень зріс на 50% г / г до 3,55 млн т.

Експорт пшениці з Росії в 2017 календарному році склав 33 млн тонн у порівнянні з 25,3 млн тонн роком раніше.

Індонезія придбала 50 тис. Тонн борошномельної пшениці (11,5% протеїн), походженням з Чорноморського регіону з поставками березень-квітень за ціною C & F-225 долл / тонна.

Єгипетський GASC придбав 240 тис. Тонн пшениці російського походження та 120 тис. Тонн пшениці з Румунії з поставками 12-22 березня за ціною C & F-221-223 дол / тонна.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

Бразильський Conab знизив прогноз виробництва кукурудзи в країні в 2017/18 р з 92,3 млн т до 88 млн тонн (в 2016/17 р виробництво склало 97,8 млн тонн).

Аграрне міністерство Китаю підвищило прогноз імпорту кукурудзи в країну в 2017/18 р на 300 тис. Тонн до 1,5 млн тонн на тлі її більш високого споживання з боку тваринницької галузі та введення антидемпінгових заходів стосовно імпорту сорго з США.

Зернова біржа Буенос-Айреса знизила прогноз виробництва кукурудзи в країні в 2017/18 р з 41 млн тонн до 39 млн тонн.

Китай придбав 300 тис. Тонн кукурудзи в Україні з поставками в березні за ціною FOB-181-183 дол / тонна після відмови від поставок чотирьох партій з США.

Південна Корея придбала 202 тис. Тонн кукурудзи, здебільшого походженням з США за ціною C & F-199 долл / тонна.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

За даними агентства статистики Канади, запаси каноли в країні на 31 грудня 2017 р становили 14,1 млн тонн, що на 6% вище показників запасів на 31 грудня 2016 р

Бразильський Conab підвищив прогноз виробництва сої в країні в 2017/18 р з 110,4 млн т до 111,5 млн тонн (у минулому сезоні виробництво оцінювалося на рівні в 114,1 млн тонн).

Зернова біржа Буенос-Айреса знизила прогноз виробництва сої в країні в 2017/18 р з 51 млн тонн до 50 млн тонн.

За даними консалтингового агентства AgRural станом на 8 лютого в Бразилії було прибрано 10% від загального очікуваного врожаю сої в порівнянні з 19% на ту ж дату в минулому році.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 9 лютого збільшилася на 26 та склало 791, кількість активних газових бурових установок зросла на 3 до 184. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 9 лютого впало на 13 до 221, активних газових знизилося на 4 до 104.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень, що закінчився 2 лютого, виросли на 1,895 млн барелів, запаси дистилятів зросли на 3,93 млн барелів, запаси бензину збільшилися на 3,41 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга впали на 711 тис. Барелів. Видобуток нафти в США на тижні 27 січня-2 лютого склав 10,25 млн барелів на день проти 9,92 млн барелів / день тижнем раніше.

Сполучені Штати можуть в найближчі 10 років продати половину Стратегічного нафтового запасу (Strategic Petroleum Reserve, SPR) з метою покриття дефіциту бюджету. На даний момент питання про продаж ще 100 млн барелів нафти До 2027 в добавок до обсягу, вже схваленого в минулому році, проходить обговорення в Конгресі, і, якщо буде вирішено позитивно, то в сукупності SPR може «схуднути» на 303 млн барелів (близько 45%).

Джерело: Bloomberg