Світ олії та зерна: як укріплення гривні вплинуло на ціни

На минулому тижні НБУ зміцнив курс української гривні до долара на 2,5% до позначки в 27,85 гривень за долар, на тлі активних продажів валюти експортерами та інтересу західних інвесторів до українських облігацій внутрішньої позики. Національний банк, який раніше продавав валюту за курсом 28,5 грн/дол., в ході аукціонів 31 січня викупив на міжбанківському ринку 74 млн доларів за середнім курсом 27,82 грн/дол. Незважаючи на очікувані високі обсяги погашення зовнішніх боргів в поточному році, НБУ прогнозує зростання золотовалютних резервів до 20,5 млрд доларів до кінця 2018 р

Ціни на нафту знижувалися на минулому тижні після виходу звіту міністерства енергетики США, в якому трейдери побачили несподівано різке підвищення запасів «чорного золота». Видобуток нафти в США також зросла і зараз знаходиться на рекордних значеннях з 1970 р. В черговий раз продемонстрували зростання показники активних бурових установок в Північній Америці, кількість яких знаходиться на максимумі за останні 3 роки.

Спостерігалося останнім часом зниження індексу долара, зниження прогнозів посівних площ, несприятливі погодні умови в Південній Америці та зростання цін на етанол продовжують підтримувати біржові котирування на кукурудзу. Трейдери позитивно налаштовані щодо динаміки цін на тлі дешевизни американської кукурудзи і, як наслідок, високий попит на неї. У той же час експортні ціни на кукурудзу українського походження виграли на тлі зміцнення курсу гривні. Ціни на пшеницю також закрилі тиждень на позитивній ноті через побоювання за стан озимих посівів в "пшеничному поясі» США і чергового зростання цін на єгипетському тендері.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були позитивно налаштовані щодо динаміки цін на пшеницю і кукурудзу та нейтрально по відношенню до динаміки цін на сою та цукор-сирець.

Пшениця: зростання-10, зниження-2, нейтрально-4.

Кукурудза: зростання-11, зниження-3, нейтрально-3.

Соя: зростання-6, зниження-2, нейтрально-9.

Цукор-сирець: зростання-1, зниження-3, нейтрально-5.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

Аграрне міністерство Росії знизило прогноз урожаю зернових в країні в 2018 р на 4,6 млн тонн до 106 млн тонн, в порівнянні з 134,1 млн т в 2017 р

SovEcon підвищив прогноз експорту зернових з Росії в 2017/18 р на 1,4 млн тонн до 48 млн тонн, оцінка експорту пшениці була піднята на 1,3 млн тонн до 36,8 млн тонн.

Південнокорейські переробники відхилили всі пропозиції на тендері з купівлі 65 тис. тонн фуражної пшениці. Найнижча ціна становила C & F-226 долл / тонна на пшеницю Чорноморського походження.

Саудівська Аравія придбала 739 тис. тонн твердої пшениці з постачанням квітень-червень за ціною C & F-240 долл / тонна.

Єгипетський GASC придбав 180 тис. тонн пшениці російського походження з поставками 5-15 березня за ціною C & F-218-220 дол / тонна.

Аналітики Informa знизили прогноз виробництва озимої пшениці в США в 2018 р на 62 млн бушелів (1,7 млн ​​тонн) до 1,23 млрд бушелів (33,7 млн ​​тонн) на тлі зниження посівних площ та врожайності.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

Південноафриканська комісія з прогнозування врожаю очікує зниження площ посівів кукурудзи в країні в 2018 р на 12% г / г до 2,31 млн га.

Аналітики INTL FCstone підвищили прогноз виробництва кукурудзи в Бразилії в 2017/18 р на 500 тис. Тонн до 87,1 млн т.

За даними міністерства торгівлі Бразилії, експорт кукурудзи в січні склав 3,02 млн тонн у порівнянні з 3,99 млн т в грудні і 1,42 млн тонн в січні минулого року.

За даними USDA обсяг переробки кукурудзи на етанол в США в грудні склав 487,4 млн бушелів, в порівнянні з 475,7 млн ​​бушелів в листопаді і 474 млн бушелів в грудні минулого року.

Аналітики Informa знизили прогноз виробництва кукурудзи в Аргентині в 2017 р на 5 млн тонн до 37 млн ​​тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

Аналітики INTL FCstone підвищили прогноз виробництва сої в Бразилії в 2017/18 р на 1 млн тонн до 111,1 млн т на тлі сприятливих погодних умов.

За даними міністерства торгівлі Бразилії, експорт сої в січні склав 1,56 млн тонн у порівнянні з 2,36 млн т в грудні і 912 тис. Тонн в січні минулого року.

Аналітики AgRural підвищили прогноз виробництва сої в Бразилії в 2017/18 р зі 114 млн тонн до 116,2 млн т.

Зернова біржа Буенос-Айреса знизила прогноз виробництва сої в Аргентині в 2017/18 р на 3 млн тонн до 51 млн тонн на тлі несприятливих погодних умов. У минулому сезоні урожай сої в Аргентині склав 57,5 ​​млн тонн.

За даними USDA обсяг переробки сої в США в грудні склав 176,4 млн бушелів, в порівнянні з 173,3 млн бушелів в листопаді і 169,3 млн бушелів в грудні 2016 р

Аналітики Informa знизили прогноз виробництва сої в Аргентині в 2017 р на 3,5 млн тонн до 51 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 2 лютого збільшилася на 6 та склало 765, кількість активних газових бурових установок впало на 7 до 181. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 2 лютого зросла на 14 до 234, активних газових знизилося на 10 до 108.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень, що закінчився 26 січня, виросли на 6,78 млн барелів, запаси дистилятів впали на 1,94 млн барелів, запаси бензину знизилися на 1,98 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга впали на 2,22 млн барелів. Видобуток нафти в США на тижні 20-26 січня склала 9,92 млн барелів на день проти 9,88 млн барелів / день тижнем раніше.

Як випливає з даних американської Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), за тиждень до 30 січня обсяг довгої позиції в ф'ючерсах та опціонах на нафту WTI виріс на 2 183 контракту до 535 102 контрактів (новий історичний максимум), а обсяг короткої позиції виріс на 2 319 контрактів до 39 127 контрактів (4-тижневий максимум).