Світ олії та зерна: як світові сировинні ринки зустріли весну

Курс української гривні до долара залишався стабільним на минулому тижні, а Національний банк України злегка поповнив золотовалютні резерви держави, викупивши в ході аукціону 12,5 млн доларів за курсом 26,93 гривні за долар. У свою чергу, Міністерство економіки України заявило, що не очікує в подальшому різких коливань курсу національної валюти і як і раніше розраховує на середній курс гривні до долара в 2017 році на рівні 27,2 гривні за долар.

Єгипетські тендери з купівлі пшениці продовжують підтримувати її вартість в чорноморському регіоні. На останньому тендері Єгипет придбав партії російської і української пшениці за максимальною в поточному році ціною.

USDA надало першу інформацію на розміри посівних площ в США під різні культури, а також перші прогнози балансу зернових і олійних в країні в 2017/18 році. Так, на думку аналітиків міністерства, посіви кукурудзи скоротяться на 4 млн акрів в порівнянні з минулим роком і складуть 90 млн акрів. Середньорічна ціна в господарствах очікується на рівні 3,5 дол/бушель. Посіви сої, як очікується, зростуть до 88 млн акрів, проте через зниження врожайності і збільшення споживання, кінцеві запаси в країні залишаться на рівні 2016/17 році 420 млн бушелів, а середньорічні ціни прогнозуються на рівні 9,6 дол/бушель. Посівні площі пшениці, як очікується, складуть 46 млн акрів в порівнянні з 50,2 млн акрів в 2016/17 році. Враховуючі прогноз зниження врожайност, це призведе до скорочення кінцевих запасів на 100 млн бушелів в порівнянні з минулим роком. Середньорічні ціни на пшеницю в господарствах, за прогнозами USDA, складуть 4,3 дол/бушель.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були у своїй більшості нейтрально налаштовані щодо цін на пшеницю і кукурудзу і негативно щодо динаміки цін на сою.

Пшениця: зростання - 7, зниження - 6, нейтрально - 3.

Кукурудза: зростання - 7, зниження - 9, нейтрально - 2.

Соя: зростання - 5, зниження - 9, нейтрально - 4.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку пшениці

Китай продав на аукціоні 295 тис. тонн пшениці з державних резервів, що склало всього лише 11% від запропонованого обсягу 2,6 млн тонн.

На тендері з купівлі Тунісом 109 тис. тонн борошномельної пшениці найнижче пропозиція склала CIF-199 долл/тонна.

Йорданія придбала 100 тис. тонн борошномельної пшениці з поставками в липні за ціною CIF-202 долл/тонна.

Російське консалтингове агентство SovEcon знизило прогноз експорту зернових з країни в 2016/17 році з 38 до 36,5 млн тонн. Прогноз експорту пшениці був знижений з 27,9 до 26,6 млн тонн.

Єгипетський GASC придбав на черговому тендері 300 тис. тонн пшениці походженням з Росії і 60 тис. тонн пшениці з України за ціною CIF-208-210 дол/тонна.

За прогнозом аграрного відомства Аргентини, урожай пшениці в країні в 2016/17 році складе 18,3 млн тонн, що є найвищим показником в історії країни. Як очікує міністерство, на експорт буде відвантажено 11-11,5 млн тонн пшениці.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку кукурудзи

Південнокорейські переробники придбали 55 тис. тонн кукурудзи походженням з США з поставкою в травні за ціною CIF-200 долл/тонна.

За даними китайської митної служби, імпорт кукурудзи в країну в січні склав 160 тис. тонн в порівнянні з 142 тис. тонн в грудні. Імпорт сорго виріс на 38% р/р і склав в січні 570 тис. тонн, імпорт ячменю в січні зріс до 670 тис. тонн, що на 84% вище за показники січня минулого року.

Аналітики AgroConsult (Бразилія) очікують, що урожай кукурудзи в країні в 2016/17 році складе 93 млн тонн у порівнянні з 71 млн тонн роком раніше.

За прогнозом аграрного відомства Аргентини, урожай кукурудзи в країні в 2016/17 році складе близько 40 млн тонн, що збігається з показниками виробництва кукурудзи в 2015/16 р.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку олійних

Бразильський AgroConsult підвищив прогноз виробництва сої в Бразилії в 2016/17 році на 2,5 млн тонн до 107,8 млн тонн. Аналітики агентства очікують, що експорт сої в 2016/17 році складе 61,1 млн тонн у порівнянні з 51 млн тонн в 2015/16 році.

За період з вересня по січень Україна експортувала 1.53 млн тонн сої, що на 38% вище, ніж за той же період минулого року. Основними імпортерами української сої за цей період були - Туреччина, Єгипет, Іран і ЄС.

За даними китайської митної служби, імпорт сої в країну в січні склав 7,66 млн тонн, що на 35% вище показників минулого року. Імпорт сої з США виріс на 46% в порівнянні з січнем 2016 року і склав 6,77 млн ​​тонн. 

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 24 лютого зросла на 5 до 602, кількість активних газових бурових установок знизилася на 2 до 151. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 24 лютого зросла на 12 до 206, активних газових - впало на 2 до 135.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 17 лютого зросли на 564 тис. барелів, запаси дистилятів знизилися на 4,9 млн барелів, запаси бензину впали на 2,63 млн барелів. Запаси нафти у терміналі в Кушинга продемонстрували зниження на 1,5 млн барелів.

Згідно з даними Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) США, за останній звітний тиждень (до 21 лютого) хедж-фонди та інші спекулянти збільшили свою довгу сальдовану позицію у ф'ючерсах і опціонах на нафту марки WTI на 6% або на 23,3 тис. контрактів до 413,6 тис. контрактів. Це новий максимальний розмір довгої сальдований позиції за всю історію збору даного виду статистики з червня 2006 року.

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін, керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: mitridatodessa.blogspot.com