Продаж «Агро-Регіон» групі «Кернел» став однією з найбільших M&A-угод воєнного періоду

Угода з продажу агрохолдингу "Агро-Регіон" одному з найбільших в Україні агрохолдингів "Кернел" стала результатом майже 20-річного циклу інвестування та пройшла без перегляду цінових параметрів, попри воєнні ризики, повідомив ексмажоритарний власник компанії Айварас Абромавічус, пише Інтерфакс-Україна.

"З початку до кінця угода пройшла абсолютно зрозуміло, без негативних змін. Важливо підкреслити, що "Кернел" не погіршив умови в останній момент. Коли ми складали умови, то не дивилися на обстріли чи захоплені території. З боку покупця це був приємний момент: ми не сиділи щотижня і не спостерігали, чи є десь просування ворожих військ, щоб через це зменшити ціну", – сказав він.

Абромавічус відмовився назвати точну суму угоди, проте зауважив, що цифра у $120 млн є "неточною" і "це забагато". При цьому він зазначив, що вартість активу до повномасштабної війни була б "плюс-мінус такою самою", оскільки ціна агрокомпаній в Україні базується не на EBITDA, а на вартості активів: правах оренди, техніці та елеваторах.

"Коли вони придбали нас, їхній земельний банк зріс до 550 тисяч гектарів, тоді як "Агро-Регіон" за розміром угідь перебував десь на 40-му місці в Україні", – додав бізнесмен.

За його словами, підготовка активу до продажу тривала значний період. На момент транзакції "Агро-Регіон" оперував 41 тис. га земель у Київській, Чернігівській, Житомирській та Хмельницькій областях. Технологічна база холдингу включала сучасний парк сільгосптехніки, власні зерновози та елеваторні потужності на 200 тис. тонн. Показники врожайності кукурудзи стабільно сягали 10-11 тонн з гектара, пшениці — 6-8 тонн, соняшнику — 3,5-4 тонни. Таких результатів вдалося досягти завдяки повній диджиталізації та власному логістичному напряму.

Абромавічус також вважає, що ця угода відображає тренд ринку: компанії з великою переробкою шукатимуть активи з великим земельним банком.

"Ми побудували переробні потужності набагато більші, ніж є продукту на ринку. Конкуренція буде великою, а маржа — невеликою", – резюмував він.

Наразі у компанії працює 660 фахівців. Прозорість процесу та дотримання домовленостей з боку Андрія Веревського стали визначальними для закриття транзакції, яка стала знаковим сигналом для інвестиційного ринку в умовах воєнного стану.

Угода з продажу 100% групи компаній "Агро-Регіон" (акціонери — Айварас Абромавічус та Ларс Ерік Хоканссон) групі Enselco Андрія Веревського стала однією з найбільших M&A-транзакцій в аграрному секторі України з лютого 2022 року. Ексклюзивним фінансовим радником продавців виступила інвестиційна компанія Dragon Capital, юридичний супровід забезпечила фірма OMP. В результаті поглинання активів із земельним банком 41 тис. га у Київській, Чернігівській, Житомирській та Хмельницькій областях, група "Кернел" (через Enselco) сукупно збільшила свій земельний фонд до 550-600 тис. га.