Обвал в Чикаго: ціни на зернові та олійні прямують до мінімуму

Курс гривні до долара продемонстрував стійкий настрій до зміцнення національної валюти. Гривня закрила тиждень на позначці в 25,65 грн/дол на міжбанківському ринку і котируваннями нижче 25,5 грн/дол на готівковому ринку. Якщо на початку тижня НБУ зміг викупити менш 10 млн дол. у імпортерів на міжбанку, то наприкінці тижня він зміг суттєво поповнити золотовалютні резерви, викупивши за один день майже 150 млн дол. При цьому необхідно відзначити, що НБУ не став користуватися ситуацією для різкого зміцнення курсу, а продемонстрував політику поступової ревальвації курсу гривні.

Ціни на нафту минулого тижня істотно виросли на фоні коментарів російського міністра енергетики, що державним компаніям вже доручили підготувати план скорочення видобутку «чорного золота». Крім того, чергові дані щодо скорочення активних бурових установок в США підтверджують впевненість трейдерів, що видобуток нафти в країні має тенденцію до зниження.

Біржові ціни на пшеницю в Чикаго продемонстрували падіння до мінімумів за останні 5 тижнів. Причиною цьому послужило підвищення оцінки стану посівів в основних штатах-виробниках, а також прогнози сприятливої ​​погоди в США найближчим часом. Керівництво Чиказької товарної біржі також анонсувало повернення добіржового лістингу контрактів на Чорноморську пшеницю, що за умови активних торгів дозволить українським виробникам отримати ефективний інструмент для управління своїми ціновими ризиками, а також бенчмарк для укладення угод на фізичному ринку.

Аналітики і трейдери, що були опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були негативно налаштовані щодо динаміки цін на сою. На їхню думку, поточний спред між цінами на сою і кукурудзу змусить фермерів нарощувати площі посівів саме під олійну культуру, на відміну від прогнозу USDA про збільшення площ на користь кукурудзи.

Головні події на ринку пшениці

Ефіопія придбала майже 500 тис. тонн пшениці з поставкою CIF травень-липень за ціною в діапазоні 195-208 дол/тонна.

УкрАгроКонсалт підвищив прогноз врожаю пшениці в Україні в 2016 р. з 17,7 млн ​​тонндо 18,5 млн тонн на фоні сприятливої​​весняної погоди. У 2015 р.виробництво пшениці в Україні склало 26,5 млнтонн.

Аташе USDA в Марокко прогнозує, що урожай зернових в країні в 2016/17 р. знизиться на 58% р/р і складе 4,7 млн ​​тонн через низькі площі посівів і посушливу ​​погоду. За прогнозом, в 2016/17 р. Марокко імпортує 4,6 млн тонн зернових, в т.ч. 3,9 млн тонн пшениці.

Єгипетський GASC на черговому тендері придбав 60 тис. тонн пшениці французького походження з поставками в середині травня за ціною CIF-192 дол/тонна.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

Аналітики приватної компанії Celery підвищили оцінку виробництва кукурудзи в Бразилії з 87,1 млн тонн до 87,5 млн тонн.

Аналітики Informa підвищили прогноз виробництва кукурудзи в Аргентині в 2015/16 р. з 27 млн ​​тонн до 27,5 млн тонн. Оцінка врожаю кукурудзи в Бразилії також була підвищена з 82,5 млн тонн до 83,7 млн ​​тонн.

Бразильське державне агентство Conab підвищило прогноз врожаю кукурудзи в країні з 83,5 млн тонн до 84,7 млн ​​тонн.

Міністр сільського господарства Китаю заявив, що в планах держави домогтися скорочення посівних площ кукурудзи в північних і північно-східних районах країни на 8 млн акрів до 2020 р. Вивільнені площі планується засівати люцерною і соєю. Китай також розраховує на збільшення поголів'я свиней і не збирається обмежувати імпорт сої в країну.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

Аналітики приватної компанії Celery підвищили оцінку виробництва сої в Бразилії з 99,1 млн тонн до 99,9 млн тонн.

Аналітики Informa підвищили оцінку врожаю сої в Аргентині в 2015/16 р. на 500 тис. тонн до 59,5 млн тонн, оцінка виробництва сої в Бразилії знижена на 800 тис. тонн до 100,5 млн тонн.

Conab знизив прогноз врожаю сої в Бразилії в 2015/16 р. зі 101,2 млн тонн до 99 млн тонн.

Аташе USDA в Аргентині очікує, що урожай сої в країні в 2016/17 р. знизиться до 54 млн тонн через скорочення посівних площ під цю культуру.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії BakerHughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 8 квітня скоротилася на 8 до 354. Кількість активних газових бурових установок зросла на 1 до 89.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 4 квітня знизилися на 4,9 млн барелів. Запаси бензину зросли на 1,4 млн барелів, запаси дистилятів піднялися на 1,8 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга(Оклахома) виросли на 357 тис. барелів.

Аналітики GoldmanSachs вважають, що видобуток нафти в Росії в 2016 р. складе 11,2 млн барелів, а в 2017 р. зросте до 11,4 млн барелів. На їхню думку, девальвація російського рубля компенсувала російським компаніям падіння цін на нафту. Так, за поточного курсу рубля вільний грошовий потік з кожного проданого за 40 доларів бареля нафти становить 8 доларівв порівнянні з 6 доларами при ціні в 100 дол/барель і курсі рубля близько 30 руб/дол.

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін,

керівни к відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: udport.ru