Ліквідаційна вартість «Мрії» не перевищує 10 центів на долар — банкір

 Ліквідаційна вартість компанії «Мрія» не перевищує 10 центів на долар, вважає партнер інвестиційної компанії ICU, що є фінансовим радником комітетів кредиторів Мрії, Макар Пасенюк. «Але ця ціна не влаштовує кредиторів. Мета реструктуризації, щоб ці 10 центів перетворилися хоча б, скажімо, в 40 центів», — розповів він в інтерв'ю ЛігаБізнесІнформ.

Для цього, за словами Пасенюка, потрібно зробити по суті дві речі: постаратися зберегти бізнес живим і залишити на ньому такий рівень боргу, який він, цей бізнес, зможе обслуговувати.

«При сьогоднішньому рівні боргу в номінальній його вартості бізнес не виживає, тому виникає необхідність продумати механізм, як і бізнес зберегти і борг по мінімуму списати. У схему реструктуризації "Мрії" закладені дуже цікаві ідеї, які, на мою думку, максимально виконують цю задачу. І вже скоро цей документ буде винесений на обговорення всього кредитного спільноти», — зазначив він.

На запитання про те, чи є на ринку аналоги «Мрії», він заявив, що Бізнеси, які зараз перебувають у фінансовому дистресі, в більшості випадків ними управляли неефективно або ризиково. Безумовно є винятки і ряд бізнесів постраждали від «країнового форс мажору».

«Кредитори, які йдуть на некомерційні реструктуризації (10 років під 1% на рік), живуть самообманом, відмовляючись списувати відразу і продавати актив або входити в капітал. Реструктуризації можуть тривати роками», — каже Пасенюк.

За ці роки позичальник буде оптимізувати витрати, звільняючи людей, розтягуючи оплату іншим кредиторам, не несучи капітальних витрат і т д, і, в кінцевому результаті, не вирощуючи економіку країни.

«При цьому, обов'язково на якомусь етапі він усвідомлює: що б він не робив, він працює на кредиторів, і кінця й краю цьому немає, а мотивація потрібна йому і він буде її шукати в переказі грошових потоків і пошуку схем відбору застав у кредиторів і т. д. Кредитор буде просто амортизувати збиток в часі», — додав Пасенюк.