Fitch присвоїло рейтинг очікуваним євробондами «Кернела»

Про це повідомляє прес-служба Fitch Ratings.

«Ми очікуємо, що надходження від нового випуску будуть використані для зміцнення позиції ліквідності і попередньої оплати частини єврооблігацій на суму $500 млн з терміном погашення в січні 2022 року, а не для додаткових капітальних вкладень (вище поточних) або злиттів і поглинань», — йдеться в повідомленні.

Експерти впевнені, що за рахунок збільшення терміну погашення боргу нове розміщення облігацій забезпечить досить високий коефіцієнт обслуговування боргу в твердій валюті, що перевищить його у 1,5 рази, протягом наступних 12−18 місяців, що підкріплює довгостроковий рейтинг дефолту емітента в іноземній валюті «Кернел» на рівні BB-.

«Прибуток компанії в 2021/23 фінансовому році нормалізується, після рекордного 2020 ФР. Так, „Кернел“ опублікував рекордний показник EBITDA за 2020 ФР в розмірі $443 млн, що обумовлено рекордним урожаєм насіння соняшнику в Україні і більш високими середніми цінами на соняшникову олію протягом року», — зауважили фахівці Fitch Ratings.

За прогнозами аналітиків, виручка «Кернел» збільшиться до $4,7 млрд до 2023 ФР в зв'язку з додатковим обсягом товарів для продажу, отриманих завдяки новій інфраструктурі, яку «Кернел» будує в Україні.

«Рентабельність EBITDA знизиться до 7,4% в 2021 ФР і матиме тенденцію до збільшення до 8,1% до 2023 ФР», — підсумували у Fitch Ratings.

Нагадаємо, «Кернел» має намір збільшити експорт зернових на 20%.