Аграрні очікування: аналітики озвучують прогнози врожаю-2016

Національний банк України поступово звужує коридор коливань курсу гривні на валютному ринку і продовжує поступово пом'якшувати валютні обмеження. На минулому тижні гривня зміцнилася, а НБУ викупив у банків близько 18 млн дол. за курсом 26-26,1 грн/дол. Біля тих же відміток встановився курс гривні і на готівковому валютному ринку. Що стосується пом'якшення валютних обмежень, то в цей раз НБУ спростив операції з реструктуризації зовнішніх боргів і докапіталізацію українських банків.

На товарних ринках напередодні святкування католицької Паски активність була досить низькою, будь-яких яскраво виражених тенденцій не спостерігалося. Ціни на нафту намагалися опуститися нижче рівня 40 дол/барель на даних про зростання запасів у США, але чергове скорочення кількості активних бурових установок в США допомогло їм утриматися вище цього рівня.

Невелике зниження курсу євро до долара допомогло французькій пшениці стати найбільш конкурентоспроможною на єгипетському тендері. Відзначимо, що при цьому єгипетський GASC акцептував тільки одну заявку на 60 тис. тонн з семи, повністю проігнорувавши пропозиції, де ціна перевищувала CIF-190 долл/тонна.

Ринок олійних і рослинних олій продовжував зростання через високий попит на ці культури і продукти їх переробки. У той же час 31 березня нас чекає перший перегляд прогнозів посівних площ під сільгоспкультури в США, який може піднести сюрпризи ринку.

Аналітики і трейдери, що були опитані агентством Bloomberg минулого тижня, здебільшого негативно налаштовані щодо майбутньої динаміки цін на зернові та олійні. Так, більшість аналітиків очікує, що в звіті прогнозних площ під сільгоспкультури в США, що виходить 31 березня, USDA збільшить попередні очікування площ під сою.

Головні події на ринку пшениці

За прогнозами аналітиків Informa, посівні площі під всю пшеницю в США в 2016 р/ складуть 51,2 млн акрів. Це на 200 тис. акрів вище за прогнози USDA.

На тижні до 25 березня ЄС видав ліцензії на експорт 1,06 млн тонн м'якої пшениці. Це другий за величиною показник з початку 2015/16 р. Всього з початку маркетингового року ЄС відправив на експорт 21,2 млн тонн пшениці, що на 13% нижче показників попереднього року.

Аналітики SovEcon знизили прогноз зернових в Росії в 2016 р. зі 100-105 млн тонн до 95-100 млн тонн. Прогноз врожаю пшениці був знижений з 59-62 млн тонн до 57-58 млн тонн.

Єгипетський GASC на черговому тендері придбав 60 тис. тонн пшениці французького походження у компанії Souflet за ціною CIF-189,2 дол/тонна.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

За прогнозами аналітиків Informa, посівні площі під кукурудзу в США в 2016 р. складуть 89,5 млн акрів. Це на 500 тис. акрів нижче за прогнози USDA.

Південнокорейська KFA придбала 63 тис. тонн кукурудзи північноамериканського або південноамериканського походження з поставкою в липні за ціною CIF-177,5 дол/тонна.

Ізраїльські приватні компанії придбали 65 тис. тонн кукурудзи, за деякими даними, чорноморського походження за ціною CIF-171,5 дол/тонна.

Міністерство сільського господарства Аргентини прогнозує, що виробництво кукурудзи в країні в 2015/16 р. складе 37 млн ​​тонн у порівнянні з 33,8 млн тонн роком раніше.

З початку 2015/16 р. ЄС імпортував 10,3 млн тонн кукурудзи, що на 50% вище 2014/15 р.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

Імпорт сої в Китай в лютому склав 4,5 млн тонн, що на 5% вище лютого 2015 р. Імпорт сої з США при цьому трохи знизився рік до року і склав 3,9 млн тонн.

За прогнозами аналітиків Informa, посівні площі під сою в США в 2016 р. складуть 84 млн акрів. Це на 1,5 млн акрів вище за прогнози USDA.

Аналітики УкрАгроКосалт прогнозують, що урожай соняшнику в Україні в 2016 р. зросте до 11,8 млн тонн на фоні збільшення посівних площ під цю культуру.

Бразилія підвищує використання соєвого масла при виробництві біодизеля. На думку аналітиків Oil World, це призведе до зростання внутрішнього споживання олії на 300 тис. тонн до 6,8 млн тонн.

Представник USDA в Китаї очікує, що імпорт сої в країну в 2016/17 р. покаже черговий рекорд і досягне 84,5 млн тонн у порівнянні з 82 млн тонн в 2015/16 р.

Міністерство сільського господарства Аргентини прогнозує, що виробництво сої в країні в 2015/16 р. складе 60,9 млн тонн у порівнянні з 61,4 млн тонн роком раніше.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 25 березня скоротилася на 15 до 372. Кількість активних газових бурових установок зросла на 3 до 89.

За даними Міністерства енергетики США, за тиждень до 21 березня запаси нафти в країні виросли на 9,4 млн барелів, запаси бензину скоротилися на 4,6 млн барелів, а запаси дистилятів зросли на 917 тис. барелів. Запаси нафти на терміналі Кушинг (штат Оклахома) знизилися на 1,26 млн барелів.

ВВП США в 4 кв. 2015 р. за уточненими даними (3-й реліз) показав зростання на 1,4% в порівнянні з попереднім уточненням в 1%.

Аналітики JP Morgan підвищили прогноз курсу рубля до долара до кінця 4 кв. 2016 р. з 70,3 руб/дол до 64,6 руб/дол на тлі підвищення власного прогнозу ціни на нафту. JP Morgan підвищив прогноз середньорічних цін на нафту в 2016 р. з 33 дол/барель до 38 дол/барель.

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін, керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: agroinfo.com