Реанімація жирів: як змінило ринок покращення репутації масла в очах споживачів

Світові ціни та тренди минулого року

Минулого року ціни на молочні жири зросли  протягом одного року на 60%, при тому що вони досить потужно зростали іще і у 2016 році. Тобто, глобально ціна на масло за один рік зросла більше ніж на половину. Якщо подивитися у розрізі останніх 5 років, то ціна на масло в середньому додала  52,5% і була на 33,8% більше за найвищий попередній показник, зафіксований у 2013 році.

Водночас не можна не згадати про те, що оскільки попит на масло зростав шаленими темпами, потрібно було переробляти великі обсяги молока, і  ціна білка і сухого знежиреного молока була катастрофічно низькою  – мінус 31,7% до середнього за п'ять років. Таким чином на ринку склалась унікальна ситуація, коли різниця ціни на жир та білок була історично найбільшою. Якщо раніше ціни на основні біржові товари були практично рівними. Щоправда, був період коли масло було дискредитоване і ціни на нього впали, а на іншу продукцію трималися. Але останні півтора роки ціни почали суттєво варіюватися, з одного боку це позитив, з іншого – міна уповільненої дії, яка може вибухнути у будь який момент.

Якщо подивитися на глобальні ціни на масло, то у минулому році вони планомірно зростали, і останні 3-4 місяці 2017 року досить суттєво впали. Але разом із цим з початку 2018 року вони почали відновлюватись і збільшуватись досить стрімко. У чому причина?

Основна причина такої ситуації на ринку – це реабілітація молочних жирів в очах покупців, тому що багато років вважалося, що будь-які жири є шкідливими для здоров’я. Проте нещодавно вчені довели, що це неправда, і насправді молочні продукти із нормальною жирністю є кориснішими, аніж знежирені. У переробників існує проста формула – чим менше жирів у кисломолочній продукції, тим більше він заробляє, тому що паралельно виробляє масло. Зараз ця формула перестає бути актуальною, люди починають споживати все більше і більше продуктів із нормальною жирністю, попит зростає у багатих, розвинених країнах світу. 

Таким чином, на ринку формувався дефіцит жиру та надлишок білку одночасно. На сьогодні попит на всі молочні жири зростає швидше, ніж на молочний білок, але  при тому світ лишається білково-дефіцитним. Цей дефіцит нікуди не дівся, але стрімко зростає виробництво дешевих білкових рослинних продуктів, вони конкурують із молочним білком на глобальному ринку. Ці чинники впливають на ціноутворення.  

Якщо подивитися на глобальні ціни на сухе знежирене молоко, то вони і минулого, і протягом 2018 року залишаються низькими, і ймовірніше вони будуть падати і надалі – прогнози невтішні.

Що  2018 рік нам готує?

Тепер трохи про те, що нас очікує у поточному році. Слід зазначити, що прогнози на 2017 рік не справдилися – такого високого рівня цін на масло ніхто не очікував! А це ще більше стимулювало виробництво, тому сухого знежиреного білка у світі зараз дуже багато.  Масло зараз у 2018 році на 20-25% дорожче ніж минулого року, в той самий час, а білок – майже на третину дешевший ніж рік тому, і цей розрив продовжує зростати.

Серед позитивних факторів  для цін на поточний рік:

Перший – зростання світових цін на нафту. Чому це важливо для молочного бізнесу? Тому що у світі споживання молочних продуктів у розвинених країнах світу високе, для того аби заробляти більше потрібно продавати на ці ринки більше. Крім того, важливо продавати молоко у ті країни, що розвиваються, – азійські та африканські. Потрібно, аби вони більше продавали і заробляли. Тоді вони і імпортуватимуть більше продуктів, і глобальне споживання молока та молочних продуктів зростатиме.

Другий – проблеми з погодою та виробництвом в Океанії. Чому це важливо? Тому що Австралія і Нова Зеландія є потужними виробниками молочних продуктів – сухого молока, масла, жиру. Через відсутність дощів відбулось тимчасове зростання цін на продукцію у цих країнах.

Третій – позитивні новини про відновлення попиту в Азії. Приміром, Китай на передодні Східного Нового року побив рекорд імпорту молочних продуктів.

Український ринок і його можливості

Якщо подивитися на індекси умовної прибутковості виробництва і переробки молока, то можна побачити його зростання по відношенню до минулого року.  Прибутковість виробництва молока протягом минулого року зросла на 32%, і за попередні 5 років на 10%.

Переробка молока продовжує негативну тенденцію, прибутковість переробки молока в Україні в середньому зменшилась на 13%, порівняно з попереднім періодом. Якщо взяти тих виробників, які виробляли масло і орієнтувались на експорт, то у них прибутковість зросла на третину.

Молочний індекс ФАО зріс на 31,5%, практично так само як і в Україні. Це свідчить про те, що наші виробники  значно більше інтегровані у світовий ринок  молока і молокопродуктів, аніж більшість виробників із інших сфер. Український молочний індекс (УМІ) стабільний і говорить про те, що молочний ринок тут стає більш професійним, знижується сезонність.

Що стосується структури експорту за минулий і позаминулий роки, то зразу стає помітно, що масло стає основним продуктом експорту – на нього припало 46% экспорту, по іншим позиціям  якісних змін у структурі експорту не було.

Якщо подивитися на динаміку внутрішнього споживання молочної продукції в Україні, то вона продовжує знижуватися як в цілому, так і у розрахунку на одного мешканця України. Чому це відбувається? Бо експорт забирає найкраще, все, що можна експортувати, поставляється, а решта – лишається в Україні. Відповідно, через зростання експорту ми отримуємо менше споживання всередині держави. На 6% впало споживання промислових молочних продуктів за рік, а їхня частка в споживанні впала до найнижчого рівня за останні 6-7 років – до 41%!

Основні висновки, які можна зробити спостерігаючи за останніми тенденціями на українському ринку:

• масло «витягло» переробку, але потягнуло вгору ціни на внутрішньому ринку, і негативно вплинуло на споживання. Споживачі обирають дешевші, і не завжди якісніші продукти;
• переробники повірили в експорт і почали інвестувати в якість продуктів.  Зокрема за поставками вершкового масла ми стали другим найбільшим постачальником масла до країн ЄС;
• переробники, які працювали на експорт, отримали зростання прибутковості бізнесу вперше за кілька років, а ті, що працювали виключно на внутрішній ринок, переважно знизили дохідність;
• зростання УМІ до докризового рівня активізувало інвестиції в нові ферми з виробництва молока та стимулювало процеси підвищення ефективності виробництва в існуючих господарствах.

Якщо проаналізувати минулий рік для молочної галузі, то можна помітити,  що виробництво молока зменшилося на на 0,5%, але зросло у підприємствах на 2,1%. Сезон відзначився найстабільнішими цінами на сире молоко в історії молочного ринку України і найнижчою сезонністю. Плюс відбулось різке збільшення експорту (на 82,4%), але, внаслідок цього, зменшення внутрішнього споживання (на 5%). Крім того, вперше за п'ять років збільшилися обсяги переробки молока (на 4,1%, згідно розрахунку ФАО) і відбулось чергове збільшення частки молока від сільгосппідприємств в переробці і збільшення обсягів молока ґатунку екстра.

Що чекати українським виробникам?

Якщо подивитись на рівень «експортозалежності» молочного бізнесу, то можна помітити, що у 2016 році він стрімко впав, експорту практично не було, потім ми почали знаходити ринки збуту і у 2017 він зріс до рекордних 20%. 

Це означає, що кожен пятий літр молока, який надходить на переробку, буде експортуватися, а ціна на сире молоко формується під впливом експорту, а внутрішній ринок споживання дуже слабкий, аби цьому протистояти. Політика держави стимулює експорт, гривня девальвує. Але ця політика рано чи пізно закінчиться, і якщо стабільних позицій при експорті виробники не отримають, залежність від внутрішнього ринку буде дуже сильною.

Тепер декілька прогнозів на 2018 рік для молочної галузі:

• подальша стагнація внутрішнього попиту з можливим незначним зростанням. Чи є причини для збільшення внутрішнього попиту? Все залежить від світових цін, якщо вони знизяться, то внутрішнє споживання може дещо збільшитися, але не значно;
• збереження значних обсягів експорту, і можливе його збільшення, однак загрозою є стрімке зниження внутрішніх цін на молоко в РФ та заборона поставок молокопродуктів з Білорусі до РФ з 13 березня цього року. Це означає, що обсяги молока Білорусі потрібно буде кудись продавати, і конкуренція за споживача збільшиться. До того ж, внутрішні ціни на молоко у РФ є достатньо низькими,  там є великі запаси сухого молока і це означає, що найближчими  місяцями  Росія імпортуватиме менше молочних продуктів;
• зупинка тренду зниження споживання промислових молокопродуктів;
• подальше вирівнювання сезонності;
• незначне зниження прибутковості виробництва молока (УМІ) та зростання прибутковості переробки.