Прибуткові перспективи: світ чекає зростання цін на зернові та олійні

Національний банк України на минулому тижні придбав на міжбанківському ринку в ході аукціонів більше 100 млн дол. При цьому НБУ скористався зміцненням долара на міжнародному ринку і знизив офіційний курс гривні до рівня в 25 грн/дол.

Ціни на нафту дещо зросли на фоні зниження видобутку країнами ОПЕК, проте почали зниження з початку тижня після виходу даних щодо зростання активних бурових установок в Північній Америці.

Звіт USDA зі світовим балансом зернових і олійних, що вийшов 10 червня, підтвердив «бичачі» настрої ринку щодо динаміки цін на сою та кукурудзу. USDA знизило прогноз світових кінцевих запасів на 2 млн тонн до 205 млн тонн, в першу чергу за рахунок зниження прогнозу виробництва кукурудзи в Бразилії. USDA підвищило діапазон прогнозних середньорічних цін для фермерських господарств США на 15 центів до 3,2-3,8 дол/бушель. Прогноз світових кінцевих запасів сої в 2016/17 р. також знижений на 2 млн тонн також за рахунок зниження прогнозу виробництва сої в Бразилії. Діапазон прогнозних середньорічних цін на сою для США був підвищений на 40 центів до 8,75-10,25 центів/бушель. А ось прогноз світових кінцевих запасів пшениці був підвищений на 500 тис. тонн до 257,8 млн тонн на фоні підвищення прогнозів її виробництва в США, ЄС та Росії. Діапазон прогнозних цін для фермерських господарств США знижений на 10 центів до 3,6-4,4 доларів/бушель.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg, третій тиждень поспіль залишаються позитивно налаштовані щодо майбутньої динаміки цін на кукурудзу через побоювання щодо спекотної погоди в США цього літа.

Пшениця: зростання - 13, зниження - 5, нейтрально - 8.

Кукурудза: зростання - 16, зниження - 3, нейтрально - 7.

Соя: зростання - 14, зниження - 5, нейтрально - 7.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

• ∙ За даними митної служби Росії, експорт пшениці за перші 4 місяці 2016 р. склав 7 млн ​​тонн у порівнянні з 3,6 млн тонн за той же період 2015 р. Водночас аграрний міністр РФ заявив, що держава не планує масштабних закупівель зернових в резерви в 2016/17 р.
• ∙ Йорданія придбала 100 тис. тонн твердої продовольчої пшениці з поставками в листопаді-грудні за ціною CIF-210 дол/тонна.
• ∙ Російське консалтингове агентство ІКАР підвищило прогноз виробництва пшениці в Росії на 1 млн тонн до 64,5 млн тонн, однак висловило побоювання щодо можливості низького вмісту протеїну в ній через надмірні опади в південних регіонах країни.
• ∙ За даними митної служби Франції, експорт пшениці з країни за межі ЄС в квітні склав 1,5 млн тонн. Експорт з липня 2015 р. досяг 9,7 млн ​​тонн, що на 2% вище показників минулого сезону.
• ∙ Південнокорейська FLC придбала 60 тис. тонн європейської фуражної пшениці за ціною CIF-200 дол/тонна.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

• ∙ CONAB знизив прогноз виробництва кукурудзи в Бразилії в 2015/16 р. на 3,7 млн ​​тонн до 75,2 млн тонн. Уряд також повідомив, що реалізував з аукціону 500 тис. тонн кукурудзи з державних запасів для потреб виробників м'яса і молока.
• ∙ Д-р Майкл Кордоньер знизив прогноз врожаю кукурудзи в Бразилії в 2015/16 р. на 1 млн тонн до 75 млн тонн через заморозки в південній частині Бразилії.
• ∙ Китай реалізував на аукціоні 1,55 млн тонн кукурудзи з державних резервів, що склало 72,9% від обсягу, що був запропонований. Середня ціна реалізації склала 1 719 юанів за тонну або 260,5 дол/тонна.
• ∙ На думку аналітиків Roach Ag Marketing, USDA в звіті 31 червня може знизити оцінку площ посівів під кукурудзу на 1-2 млн акрів. На їхню думку, співвідношення цін на сою та кукурудзу, яка досягало в березні-квітні показника 2,9, штовхало вибір фермерів на користь сіяння сої.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

• ∙ За даними податкової служби України, експорт соняшникової олії з країни за період січень-травень 2016 р. склав 1,9 млн тонн. Найбільшим споживачем української соняшникової олії стала Індія.
• ∙ Згідно з прогнозами українських аналітиків аграрного ринку, врожай ріпаку в країні в 2016 р. складе 1,31 млн тонн через скорочення площ посівів на 7,5% в порівнянні з минулим роком.
• ∙ За прогнозом аграрного міністерства Франції, виробництво ріпаку в країні в 2016 р. знизиться на 4,9% р/р і складе 5,1 млн тонн через падіння врожайності до 3,4 тонн/га.
• ∙ За даними китайської митниці, імпорт сої в травні склав 7,66 млн тонн, що на 8% вище квітневих показників. Імпорт рослинної олії впав на 30% м/м до 280 тис. тонн.
• ∙ CONAB знизив свій прогноз виробництва сої в Бразилії в 2015/16 р. на 1,3 млн тонн до 95,6 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

• ∙ За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 10 червня зросла на 3 та склала 328, кількість активних газових бурових установок зросла на 3 до 85. Кількість активних бурових установок в Канаді за тиждень до 10 червня зросла на 16 до 29, активних газових зросла на 8 до 36.
• ∙ За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 3 червня скоротилися на 3,2 млн барелів. Запаси бензину зросли на 1 млн барелів, запаси дистилятів виросли на 1,75 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушингу знизилися на 1,36 млн барелів. Видобуток нафти на тижні 28 травня-3 червня склав 8,75 млн барелів/доба проти 8,74 млн барелів/доба тижнем раніше.
• ∙ Обсяг видобутку нафти в країнах ОПЕК в травні скоротився на 99,8 тис. барелів/доба до 32,4 млн барелів/доба. Найбільш сильне падіння видобутку зафіксовано в Нігерії, де її обсяг скоротився на 251 тис. барелів/доба до 1,4 млн барелів/доба (в квітні падіння склало 86 тис. барелів/доба). В Іраку видобуток знизився на 60 тис. барелів/доба до 4,3 млн барелів/доба, в Венесуелі та Лівії - на 69 тис. барелів/доба до 2,2 млн барелів/доба і на 52 тис. барелів/доба до 296 тис. барелів/доба відповідно. Саудівська Аравія наростила видобуток на 84 тис. барелів/доба до 10,2 млн барелів/доба, що також зробили ОАЕ (на 74 тис. барелів/доба до 2,8 млн барелів/доба), Іран (на 89 тис. барелів/доба до 3,6 млн барелів/доба) і Кувейт (на 93 тис. барелів/доба до 2,7 млн ​​барелів/доба).
• ∙ Міжнародне енергетичне агентство прогнозує, що світовий попит на нафту в 2017 р. буде збільшуватися тими ж темпами, що і в 2016 р. - на 1,3 млн барелів/доба і досягне 97,4 млн барелів/доба.

Джерело: Bloomberg