Світ олії та зерна: як ринки поводяться напередодні зими

Курс гривні до долара США практично не змінився за підсумками минулого тижня, а Національний банк скористався коливаннями на міжбанківському ринку і трохи заробив. Якщо в середу він продав на аукціоні 33 млн доларів за курсом 26,3 гривні за долар, то вже в п'ятницю викупив з ринку 26,7 млн ​​доларів за курсом 25,85 гривень/долар.

У той же час долар продовжив своє зростання до основних світових валют. Так званий «індекс долара» на минулому тижні досяг тринадцятирічного максимуму. Але таке зміцнення американської валюти було в основному проігноровано товарно-сировинними ринками.

Ціни на нафту знову практично повернулися до позначки в 50 доларів за барель на тлі оптимізму учасників ринку щодо рішення про замороження видобутку, яке має бути прийнято країнами ОПЕК і незалежними нафтодобувачами у Відні 30 листопада. Ринок ігнорував дані про збільшення запасів нафти в США, а також збільшення кількості активних бурових установок.

На ринку аграрної продукції ми бачили невелике зростання котирувань контрактів зернових і олійних культур. Так, зокрема, зростання котирувань сої аналітики пояснювали очікуванням збільшення попиту з боку Китаю, а ціни на пшеницю продовжують підтримуватися результатами тендерів єгипетського уряду. Ціни на пальмову олію знижувалися на тлі ослаблення курсів малайзійської і індонезійських валют. У свою чергу, це зниження потягнуло за собою котирування соєвої і соняшникової олії.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були переважно негативно налаштовані щодо динаміки цін на зернові, і були нейтрально налаштовані щодо динаміки цін на сою.

Пшениця: зростання - 3, зниження - 8, нейтрально - 9.

Кукурудза: зростання - 4, зниження - 10, нейтрально - 7.

Соя: зростання - 7, зниження - 6, нейтрально - 8.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку пшениці

• Бангладеш скасував міжнародний тендер на покупку 50 тис. тонн пшениці через високі ціни, найдешевша пропозиція надійшла по CIF-258 дол/тонна. Раніше Бангладеш відмовився від імпорту 150 тис. тонн російської пшениці через побоювання з приводу її якості.
• Алжир придбав 580 тис. тонн пшениці за ціною CIF-201-201,5 дол/тонна, що дорожче за куплену ним раніше партію пшениці в 400 тис. тонн.
• Strategie Grains понизив прогноз виробництва пшениці в ЄС в 2016 р на 200 тис. тонн до 135,7 млн ​​т.
• Уряд Росії повідомив, що не має наміру вводити будь-які обмежувальні мита на експорт пшениці. Очікується, що країна поставить на зовнішній ринок 40-45 млн тонн зернових.
• Аналітики Informa прогнозують, що посівні площі озимої пшениці в США в 2017 р знизяться на 1,7 млн ​​акрів до 33,8 млн акрів. Загальні посівні площі пшениці складуть 47,3 млн акрів.
• За прогнозом зернової асоціації Індонезії, імпорт пшениці в країну в 2016 р зросте на 8% до 8 млн тонн, і, можливо, збільшиться ще на 500 тис. тонн в 2017 р.
   

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку кукурудзи

• Південнокорейська MFG придбала 132 тис. тонн кукурудзи за ціною CIF-185 дол/тонна, NOFI купила 68 тис. тонн кукурудзи за ціною CIF-184 дол/тонна.
• Strategie Grains понизив прогноз виробництва кукурудзи в ЄС в 2016 р на 200 тис. тонн до 59,6 млн тонн.
• Міністерство транспорту України заявляє, що до 2020 р завдяки введенню в роботу планованих нових потужностей в портах країни, потенціал України з експорту зернових зросте з 58,5 млн тонн до 157 млн ​​тонн.
• Аграрне міністерство України підвищило прогноз урожаю зернових на 1 млн тонн до 64 млн тонн, завдяки більш високій, ніж раніше очікувалося, врожайності кукурудзи.
• Аналітики Informa прогнозують, що посівні площі кукурудзи в США в 2017 р складуть 90,84 млн акрів.

Джерело: Bloomberg

Основні події тижня на ринку олійних

• Учасники асоціації NOPA (США) в жовтні переробили 164,64 млн бушелів (4,48 млн т) сої, що на 27,2% вище вересневих показників, і на 3,6% більше ніж в жовтні 2015 р.
• За даними OilWorld, виробництво пальмової олії в Малайзії в січні-жовтні знизилася через безпрецедентне падіння врожайності на 22% в порівнянні з середнім показником за останні 5 років.
• Аналітики Informa прогнозують, що посівні площі сої в США в 2017 р складуть 88,61 млн акрів.
• У вересні-жовтні Україна експортувала 706 тис. тонн соняшникової олії. Як очікується, в 2016-17 р Україна поставить на зовнішній ринок 5,02 млн т соняшникової олії при обсязі виробництва в 5,5 млн тонн.
• Аргентинська біржа Розаріо прогнозує, що врожай сої в країні в 2016/17 р складе 52,5 млн тонн у порівнянні з урядовим прогнозом 56 млн тонн. На думку аналітиків біржі, посіви сої скоротяться до 5 річного мінімуму на тлі збільшення посівних площ кукурудзи.
   

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

• За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 18 листопада збільшилася на 19 і склала 471, кількість активних газових бурових установок зросла на 1 до 116. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 18 листопада збільшилася на 11 до 100, активних газових - знизилося на 3 до 84.
• За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 11 листопада зросли на 5,27 млн. барелів, запаси дистилятів виросли на 310 тис. барелів, запаси бензину збільшилися на 746 тис. барелів. Запаси нафти у терміналі в Кушинга зросли на 691 тис. барелів. Видобуток нафти в США на тижні 29 жовтня-4 листопада склав 8,68 млн. барелів на день проти 8,69 млн. барелів тижнем раніше.
• Аналітики Goldman Sachs підняли короткострокові оцінки вартості нафти у зв'язку з очікуваннями, що члени ОПЕК домовляться про обмеження видобутку на саміті 30 листопада. На думку економістів банку, Росія може приєднатися до угоди картелю, заморозивши свій видобуток на поточному рівні. Прогноз вартості для Brent на 4 квартал підвищений з 43 до 50 доларів за барель, на перший і другий квартали 2017 року - до 56,5 доларів за барель з 47 і 52 дол/барель відповідно

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін, керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: apk-news.ru