Пшеничні перегони: чорноморське зерно домінує на світових аукціонах

Курс гривні до долара залишається стабільним вже близько місяця, він практично не змінився він і минулого тижня. При цьому, на тижні з 11 по 15 липня Національний банк практично не виходив ні з продажем, ні з покупкою валюти, придбавши на аукціоні всього лише близько 3 млн дол. Таким чином можна вважати, що курс гривні до долара знайшов свою рівновагу.

Без особливих коливань цін пройшов тиждень і на товарно-сировинних ринках. Ціни на нафту трохи підросли, але так і не змогли подолати позначку в 50 дол/барель. Запаси нафти в США все ще знижуються, однак ми бачимо збільшення запасів продуктів її переробки, а північноамериканські нафтовики продовжують повертати в роботу свої бурові установки, скориставшись зростанням цін на нафту в недавньому минулому.

Єгипет провів перші тендери із закупівлі пшениці нового врожаю, і перемогу тут впевнено здобула пшениця чорноморського походження. Більшість аналітиків вважає, що чорноморська пшениця і надалі домінуватиме на аукціонах GASC через поганий стан її посівів у Франції і проблеми з якістю пшениці в США, яким Єгипет повернув чергову партію. Фундаментальна картина співвідношення попиту і пропозиції на ринку зернових і олійних поки кардинально не змінюється. Тому ціни на сою та кукурудзу повністю залишаються у владі погодних умов в світі, і в першу чергу в США, які змінюються ледве не щодня. Ми бачимо й прогнози посушливого літа, й обіцянки швидких дощів і похолодання.

Аналітики, шо були опитані агентством Bloomberg минулого тижня, позитивно налаштовані щодо майбутньої динаміки цін на сою на фоні очікування несприятливих погодних умов в США.

Пшениця: зростання - 14, зниження - 9, нейтрально - 10.

Кукурудза: зростання - 18, зниження - 9, нейтрально - 10.

Соя: зростання - 25, зниження - 2, нейтрально - 5.

Головні події на ринку пшениці

∙ Єгипетський GASC на першому тендері в 2016/17 МР придбав 120 тис. тонн пшениці російського походження і 60 тис. тонн пшеницв походженням з України за середньою ціною CIF-173 дол/тонна. Пізніше Єгипет на тендері придбав ще 180 тис. тонн румунської і 120 тис. тонн російської пшениці з поставками в кінці серпня за середньою ціною CIF-175 дол/тонна.

∙ ODA Groupe знизив свій прогноз урожаю пшениці у Франції в 2016 р. на 3 млн тонн до 32 млн тонн. Це на 9 млн тонн нижче показників минулого року і на 5 млн тонн менше поточного урядового прогнозу.

∙ Аналітики російського IKAR підвищили прогноз урожаю пшениці в Росії на 1 млн тонн до 66 млн тонн. Поточний прогноз виробництва пшениці в Росії від USDA становить 65 млн тонн.

∙ Зернова біржа Розаріо знизила прогноз посівних площ пшениці в Аргентині з 4,73 млн га до 4,5 млн га.

∙ Strategie Grains понизив прогноз виробництва м'якої пшениці в ЄС в 2016 р. на 1,2 млн тонн до 145,5 млн тонн на фоні поганого стану посівів у Франції.

Головні події на ринку кукурудзи

∙ За прогнозом Асоціації фермерських кооперативів Німеччини, виробництво кукурудзи в країні в 2016 р. зросте на 14% р/р і складе 4,54 млн тонн завдяки збільшенню посівних площ і сприятливим погодним умовам.

∙ На аукціоні з реалізації кукурудзи з державних запасів Китай зміг реалізувати лише 15,5 тис. тонн із запропонованого обсягу в 1,97 млн ​​тонн. Кукурудза з резервів була запропонована врожаю 2012 р. і 2013 р. 

∙ Аргентинські вантажоперевізники оголосили страйк через високі мита на транспортування вантажів. Повідомляється, що воно торкнеться близько 180 тис. вантажівок з кукурудзою і соєю, які вже прямували в порти. У той же час експортери говорять, що у них на даний момент достатньо запасів, щоб продовжувати відвантаження.

Головні події на ринку олійних

∙ Імпорт сої в Китай в червні знизився на 1,3% м/м і 6,6% р/р до 7,56 млн тонн. Імпорт за період січень-червень склав 38,56 млн тонн, що на 10% вище показників минулого року.

∙ За період вересень-червень Україна експортувала 250 тис. тонн соєвого шроту, що є рекордним показником за весь час. Основними імпортерами українського шроту стала Білорусь (38%) і Туреччина (13%).

∙ Китай в 2015/16 р. переробив 61,7 млн ​​тонн сої, що на 13% вище показників минулого року.

∙ Китай на аукціоні продав з державних запасів близько 300 тис. тонн сої або 99,7% всього запропонованого обсягу.

∙ Учасники асоціації NOPA (США) в червні переробили 145,1 млн бушелів сої в порівнянні з 152,3 млн бушелів в травні і 142,5 млн бушелів в червні минулого року.

Головні події на суміжних ринках

∙ За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 15 липня зросла на 6 до 357, кількість активних газових бурових установок збільшилася на 1 до 89. Кількість активних бурових установок в Канаді за тиждень до 15 липня зросла на 7 до 44, активних газових - збільшилася на 7 до 50.

∙ За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 9 липня скоротилися на 2,5 млн барелів, запаси бензину зросли на 1,2 млн барелів, запаси дистилятів виросли на 4,1 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушингу знизилися на 232 тис. барелів. Видобуток нафти в США на тижні 2-9 липня склав 8,49 млн барелів проти 8,42 млн барелів тижнем раніше.

∙ Згідно з прогнозом Управління енергетичної інформації США (EIA), в серпні видобуток сланцевої нафти в країні впаде на 99 тис. барелів/доба до 4,55 млн барелів/доба, що буде падінням десятий місяць поспіль. Левова частка цього зниження припаде в сланцеву формацію Bakken в штаті Північна Дакота і формацію Eagle Ford в Техасі.

∙ Згідно із заявою Міністра енергетики Саудівської Аравії, Arab Petroleum Investments і National Shipping Company of Saudi Arabia спільно створять найбільший в світі флот нафтоналивних танкерів в рамках планів збільшення експорту сирої нафти. Сформований двома компаніями фонд в розмірі 1,5 млрд дол. призначений для збільшення флоту на 15 супертанкерів (клас VLCC). Загальна чисельність флоту буде доведена до 46 кораблів подібного класу.

Олексій Єрьомін,

керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: umanrda.gov.ua